Интересные новости, статьи, обсуждения фондовых рынков

Дата: Воскресенье, 19.08.2012, 19:22 | Сообщение # 1

Группа: Удаленные

Здесь предлагаю писать интересные новости, статьи, проводить обсуждения ситуаций на фондовых рынках.

Куда смотрят миллиардеры?

На этой неделе информационные ленты запестрели сообщениями о том, что Джордж Сорос (George Soros) решил сделать крупную ставку на рынке золота, традиционно формируя позиции в этом активе за счет вложения в GLD – Gold Trust ETF серии SPDR. К началу августа, в портфеле Soros Fund Management числилось 884,400 акций GLD, что практически удвоило вложения фонда в золото за по
следние 3 месяца.

В свою очередь, Джон Полсон (John Paulson), управляющий $21 миллиардным фондом, за последний квартал увеличил позицию по золоту на 26% до 21,8 млн. акций GLD. Вложения в SPDR Gold Trust - это самая крупная позиция в портфеле Полсона. В качестве справки – в 2007 г. Джон Полсон заработал $3.7 млрд, играя на понижении рынка ипотеки, а в 2010 г. побил рекорд прибыли для хедж фондов, сделав около $5 млрд. За период сентябрь 2010 – сентябрь 2011 прибыль фонда Полсона на рынке золота составила $3.1 млрд. Так что, похоже этот парень знает чем надо торговать.

И это произошло на фоне потери стоимости золота во втором квартале на 4%, самое большое квартальное падение с сентября 2008 г. Причиной падения считается бездействие глав ЕЦБ Марио Драги (Mario Draghi) и ФРС Бена Бернанке (Ben S. Bernanke) в вопросе стимулирования экономики.
Армел Лесли (Armel Leslie), пресс секретарь Полсона, и Майкл Вейчен (Michael Vachon), пресс секретарь Сороса, от комментариев отказались.

Что же заставило Сороса вернуться на рынок золота, который он избегал в последнее время, считая его крайне перекупленным, и одним из самых больших в мире спекулятивных пузырей? Конечно, приверженность собственной теории рефлексивности, а также, возможно, ожиданиями третьего этапа количественного смягчения, действий ФРС на рынке облигаций, и разгона инфляции по всему миру.

«Все ждут третьего раунда смягчения и решительности ФРС в поддержании экономики, так что инвесторы ожидают рост цен. Особенно, в случае анонсирования центральным банком выкупа казначейских облигаций», - комментирует для Bloomberg Волтер Хелльвиг ( Walter “Bucky” Hellwig), помощник управляющего $17 миллиардным фондом BB&T Wealth Management. – «Люди хотят иметь позиции в момент заявлений ФРС».

Напомним, что в период 2008-2011, когда в рамках двух туров стимулирования экономики, называемых количественным смягчением, ФРС выкупила $2.3 триллиона долга, стоимость золота выросла на 70%. Заседание ФРС, на котором возможно принятие решение о запуске третьего тура, состоится 12-13 сентября 2012. Теперь вопрос в том, что мы увидим на рынке золота после объявления третьего тура ожидаемого смягчения, если это решение все-таки будет принято.

Источник - http://www.facebook.com/MigInternational

schedry

Дата: Четверг, 13.09.2012, 12:06 | Сообщение # 2

Группа: Удаленные

Эта новость, думаю, интересна не только трейдерам фондового рынка.

Участие Германии в Европейском механизме стабильности одобрено конституционным судом

Конституционный суд Германии одобрил участие ФРГ в Европейском механизме стабильности (European Stability Mechanism, ESM), сообщает «Би-би-си».

Таким образом, были отклонены иски против создания ESM и фискального пакта ЕС, и неправомерности участия страны в механизме стабильности. Германия была единственной страной, не ратифицировавшей механизм. Заявители выступали против антикризисных мер ЕС, потому что, по их мнению, они могут ограничить суверенитет Германии и способность Берлина принимать независимые от Брюсселя решения.

Участие ФРГ в ESM одобрено только при нескольких условиях. Одно из условий состоит в том, чтобы установить верхний предел ответственности ФРГ по обязательствам ESM в момент ратификации на уровне €190 млрд.

Европейский стабилизационный механизм – постоянный фонд помощи кризисным странам еврозоны. Общий объем его капитала составит €700 млрд. €80 млрд – это прямые взносы 17 стран-учредителей ESM. Больше всего денег – €23 млрд – вносит Германия, которая при этом практически получает право вето в совете распорядителей фонда. Остальные €620 млрд – это гарантии и поручительства стран еврозоны.

Постоянно действующий ESM должен к лету заменить временный Европейский фонд финансовой стабильности (European Financial Stability Facility, EFSF). Оба эти инструмента созданы с целью оказания экстренной антикризисной помощи государствам зоны евро, оказавшимся в преддефолтной ситуации, финансовое состояние которых может угрожать стабильности единой европейской валюты.
Источник Газета.Ru

schedry

Дата: Вторник, 25.09.2012, 00:53 | Сообщение # 3

Группа: Удаленные

США: Институциональные инвесторы за неделю наращивали вложения в акции, частные инвесторы их снижали.

Институциональные инвесторы на неделе, закончившейся 19 сентября, вкладывали деньги в фонды акций, так как ФРС начала новый этап денежног
о стимулирования экономики, однако частные инвесторы продолжают избегать акций, - отмечает Lipper.
Американские фонды акций отметили высокий уровень вложения средств - 11,415 млрд. долларов, из общего объёма покупок акций котируемых на бирже фондов в 13,334 млрд. долларов. Это самые крупные покупки с 14 сентября 2011 г., когда они составили примерно 15 млрд. долларов.
Розничные инвесторы выводили средства из фондов акций, чистый объём вывода составил 1,919 млрд. долларов.
Вложения в акции котирующихся на бирже фондов акций обычно рассматриваются как индикатор поведения институциональных инвесторов, а акции взаимных фондов - как индикатор поведения частных инвесторов.
Хотя рост вложений в акции котируемых на бирже фондов акций был предсказуем из-за ожидаемого решения о смягчении денежной политики ФРС, вывод средств из взаимных фондов, который продолжается уже шестую неделю подряд, был сюрпризом.
Возможно, инвесторы находят более подходящие инструменты вложений, которые позволяют участвовать в росте фондового рынка.
Из фондов денежного рынка инвесторы вывели за неделю 9,197 млрд. долларов, что больше чем ввод средств в этим фонды за предыдущие две недели.
Фонды подлежащих налогообложению акций, рассматриваемые как "безопасная гавань", и доходность по которым находится на рекордном минимуме, получили рост вложений на 4,948 млрд. долларов за неделю - это уже 11 неделя чистого роста вложений подряд.
Фонды высокодоходных корпоративных облигаций также отметили чистый приток активов в 1,36 млрд. долларов, это уже 15 подряд неделя чистого притока средства в эти фонды.
По материалам forexpros.ru

schedry

Дата: Вторник, 02.04.2013, 15:10 | Сообщение # 4

Группа: Удаленные

Ключевые события недели 1-5 апреля.

Основной мировой новостью, оставшейся рынками незамеченной, можно
считать принятое 30 марта решение руководства Северной Кореи вступить в
«состояние войны» с Южной Кореей и, соответственно, с Соединенными
Штатами. "Ситуация на Корейском полуострове, пребывавшая в состоянии ни
мира, ни войны, пришла к концу", - говорится в сообщении. Это заявление
стало продолжением ряда недружественных жестов, начавшихся после успешного испытания северокорейскими военными ядерного оружия в феврале 2013.

Навряд ли это событие приведет к существенному влиянию на рынке именно
на текущей неделе, но нужно понимать, что появился существенный фактор
напряжения и нервозности для инвесторов. Ключевыми событиями текущей
недели следует, тем не менее, признать выход целого ряда данных по
безработице в Европе и США.

Понедельник, 1 апреля. Новостей из Европы ждать не приходится, этот день – банковский выходной, Пасхальный
понедельник. В США выйдут данные Индекса деловой активности в
производственном секторе – ISM. Три месяца подряд значения Индекса
выходят более 50%, что говорит о росте производства. Ожидается, что
мартовские данные подтвердят позитивную динамику значением около 54%.

Вторник, 2 апреля. В центре внимания рынков окажутся данные по Уровню безработицы, и Деловой активности в Еврозоне. В не очень благоприятных
текущих условиях в Европе ожидается, что безработица растет, а деловая
активность падает. При этом Европа обновляет печальные рекорды. В январе
доля безработного населения составила почти 12%. Это без малого 19 млн
человек. И хотя на европейской карте есть страны, в которых безработица
на уровне 5% - Австрия, Германия, Люксембург, есть и Греция с Испанией,
где найти работу не может каждый четвертый. При этом до 40% от общего
числа безработных не могут найти работу полгода и дольше.

Среда, 3 апреля. Новостную эстафету вновь принимают США. В среду начинается подготовка к пятничным данным по безработице. С прогнозом на
увеличение, выйдут данные по Изменению количества рабочих мест в частном
секторе США от ADP. Эти данные могут стать ориентиром для ключевых
данных в пятницу. Кроме этого, станут известны данные индексов Запросов
на ипотечное кредитование и Деловой активности в непроизводственной
сфере в США.

Четверг, 4 апреля. В этот день планируются выступления трех Президентов ФРБ, в частности Сент-Луиса, Чикаго, и
Канзас-Сити, и одного главы ФРС – Бена Бернанке. Известно, что подобные
выступления, особенно бодрые и уверенные в своей правоте заявления
Бернанке, как правило поддерживают рынки, тем более накануне данных по
безработице. Но, единственное, что известно достоверно - это то, что в
моменты выступления может случиться все что угодно.

Пятница, 5 апреля. День начнется с данных о ВВП Еврозоны, постепенно переходя к данным Торгового баланса США, и важному для перспектив стимулирования
ФРС экономики – Уровню безработицы в США, и Число рабочих мест вне
сельскохозяйственного сектора. Чтобы проиллюстрировать ожидания рынка к
этим данным процитируем Мэттью Таттла из Tuttle Wealth Management LLC.:
«Рынок вырос частично на ожиданиях улучшения состояния экономики, и
теперь рынок труда должен это подтвердить». Подтверждение улучшения
ситуации с трудоустройством может подтолкнуть фондовый рынок к новым
вершинам, пока это основной сценарий на рынке.