Сравнение торговли фондовых рынков и форекс

Дата: Суббота, 24.03.2012, 17:42 | Сообщение # 1

Группа: Удаленные

Привет всем!
Хотя раздел финансовый беттинг мало подходит, решил открыть тему о фондовых рынках и торговле на них.
Предлагаю принять участие в обсуждении этой темы, рассказать о своем опыте торговли на фондовых рынках.

schedry

Дата: Суббота, 24.03.2012, 17:50 | Сообщение # 2

Группа: Удаленные

Начну обсуждения фондовых рынков США:

В США существует три основные фондовые биржи, это:
NYSE - New York Stock Exchange
NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automated Quotations
AMEX - American Stock Exchange

NYSE - Нью Йоркская фондовая биржа - это самый старый и самый большой финансовый рынок
в США. Она расположена на Wall Street в нижней части Манхэттена. Ее история начинается в
1792 году, когда группа брокеров собралась под большим платановым деревом, которое росло в
южной части острова и подписали соглашение о торговле акциями. В наше время это самая
крупная из фондовых бирж в мире по общей капитализации и вторая крупнейшая по количеству
компаний. Акции более чем 2,500 компаний торгуются на NYSE, а объем торговли доходит до 3
миллиардов акций в день. Компании, акции которых зарегистрированы на Нью Йоркской бирже
- это мировые лидеры в своих областях, солидные, крупнейшие компании Америки и мира.
Сделки заключаются в одном конкретном здании, или как еще говорят "на полу" NYSE, куда
приходят представители продавцов и покупателей. Механизм торговли акциями на NYSE основан
на принципе открытого аукциона, - так называемая Open Outcry система. Продавцы выкрикивают
свои предложения на продажу, а покупатели на словах соглашаются с ними или выкрикивают
свои предложения на покупку. Особенность NYSE в том, что торговля акциями поддерживается
специалистами. В настоящее время на полу биржи работает 1366 таких специалистов. Каждый
из них отвечает за поддержку "честного и упорядоченного" рынка торговли в конкретной акции
(или 2-3 акций относительно небольших компаний). Специалист - это центральная фигура
открытого аукциона, все сделки в акции проходят через него. Подробнее о работе специалиста,
его правах и обязанностях мы расскажем ниже. Символы акций, которые торгуются на NYSE,
могут состоять из одной, двух или трех букв.

NASDAQ - фондовая биржа Национальной Ассоциации Дилеров ценных бумаг. Основана в
1971 году. В отличие от NYSE, не имеет физического места присутствия. Это полностью
автоматизированная электронная система торговли акциями. В настоящее время - самая крупная
в США электронная биржа, на которой в средний день торгуется больше акций, чем на любой
другой бирже мира. Компании, акции которых зарегистрированы и торгуются на NASDAQ - это
крупные, но относительно молодые компании, которые являются лидерами в областях
современных технологий. Большая часть этих компаний связана с компьютерной технологией
и интернетом. Порядка 300 Market Maker поддерживают порядок торговли и котировки для
NASDAQ акций. Их функции похожи на функции специалиста, но существует существенная
разница. Она состоит в том, что NASDAQ не прикрепляет конкретного Market Maker к конкретной
акции. В результате получается, что среднюю акцию на NASDAQ поддерживают 10-20 Market
Maker (в Microsoft их больше 100). Символы акций, которые торгуются на NASDAQ состоят из
четырех или больше букв.

АМЕХ - Американская фондовая биржа, 3-я по величине фондовая биржа США. Основана в
1921 году. На ее долю приходится около 10% от общего объема торговли всех акций в Америке.
Расположена неподалеку от NYSE. Так же как и NYSE, АМЕХ - это рынок открытого аукциона
(Open Outcry). Торговля акциями происходит с помощью специалистов, но в отличие от Нью
Йоркской фондовой биржи, специалист играет гораздо меньшую роль. Большинство ордеров на
АМЕХ выполняются автоматически, без его участия. На АМЕХ торгуются акции молодых
растущих компаний средней и малой капитализации.

usd

Дата: Суббота, 24.03.2012, 20:58 | Сообщение # 3

Admin

Группа: Администраторы

Сообщений: 1

Репутация: 0

Статус: Offline

Quote (schedry)

Привет всем! Хотя раздел финансовый беттинг мало подходит, решил открыть тему о фондовых рынках

Точно.. не очень подходит... а раздельчика то и нет такого... как-то я упустил, наверное потому что сам "не фондовик"
Создам позжее и перенесу туда.

schedry

Дата: Воскресенье, 25.03.2012, 23:39 | Сообщение # 4

Группа: Удаленные

Буду признателен.
Мне эта тема интересна, может, кого еще заинтересует.

schedry

Дата: Вторник, 27.03.2012, 22:43 | Сообщение # 5

Группа: Удаленные

Продолжаю

Участники Рынка
Продавцов и покупателей, которые торгуют на фондовой бирже можно разбить на 5 больших
категорий. Они отличаются по стилю и объему торговли и их влиянию на цены акций. В эти
категории входят:
1. Публика или индивидуальные инвесторы;
2. Большие финансовые институты - инвестиционные банки, денежные фонды;
3. Компьютерные программы;
4. Специалист;
5. Активные трейдеры.
Индивидуальные инвесторы имеют тенденцию к стадному поведению. Применительно к
биржевому рынку это значит, что они покупают, когда все покупают и продают, когда все
продают. В результате часто получается, что они покупают на самом верху движения, а продают в
самом низу. У них нет знаний, техники и опыта, которые есть у профессионального трейдера,
поэтому на них легко зарабатывать. Публику можно распознать по их стилю торговли, они обычно
торгую небольшими ордерами (до 1,000 акций) и покупают или продают, используя Market
ордера, когда на котировках большой Spread. Чем дешевле акция, тем больше в ней торгующей
публики (индивидуальные инвесторы торгуют свои собственные деньги, которых не много). На их
долю приходится от 10 до 20% общего объема торговли на NYSE.
Большие финансовые институты обычно покупают или продают огромные позиции, - 2 или 3
миллиона акций для них нормальный размер. Очевидно, что купить такую позицию сразу
невозможно, так как это приведет к большому скачку в цене акции. Покупка (или) продажа
такой позиции может занять несколько дней. Большим инвесторам трудно скрывать свои цели,
они торгуют огромными ордерами (обычно по 10-20 тысяч сразу), часто поддерживают уровни
цен (особенно возле целых цифр) и серьезно влияют на цену акции. Трейдеры пользуются этой
ситуацией для своей прибыли, для них это самый большой и самый верный источник денег.
Характерной особенностью торговли больших институтов является тот факт, что они в основном
торгуют сразу после открытия рынка и перед его закрытием (обычно первый и последний час).
Объем их торговли в общем объеме NYSE около 30 - 40%.
Компьютерные программы используются большими финансовыми институтами для торговли
большого числа акций одновременно. Их включают, когда выходят глобальные финансовые
новости (например, изменение Prime Rate) или когда глобальные индикаторы рынка достигают
какого-нибудь критического уровня. Это, как правило, приводит к резким скачкам цен, на которых
трудно заработать деньги. Существуют дни, когда трейдеру нужно быть предельно осторожным
и уменьшить размер своих позиций. В эти дни присутствие компьютерных программ на рынке
особенно ощутимо, объем их торговли может доходить до половины общего объема NYSE.
Список таких дней приводится в Приложении. Трейдеры так же должны быть предельно
осторожными, когда глобальные индикаторы рынка приближаются к своим критическим
уровням. В этих ситуациях бывают хорошие возможности для зарабатывания денег, но и риск
потерь увеличивается тоже. В среднем компьютерные программы торгуют около 20 - 25%
дневного объема NYSE.
Специалист и его работа заслуживают особого внимания, поэтому мы посвятили этой теме целую
главу, которая будет представлена позже. Здесь мы просто хотим сказать, что на долю
специалиста приходится около 10% от общего объема торговли в конкретной акции.
Трейдеры отбирают деньги у всех перечисленных выше категорий и у друг друга. Характерная
особенность их торговли - это покупка и продажа акций в тот момент, когда на котировках очень
маленький Spread. Вся эта книга посвящена работе трейдера, поэтому мы не будем
останавливаться здесь на подробном описании их методов. Хотим только дать совет для
начинающих. Если Вы увидели, что в акции присутствует много трейдеров, то лучше ее в это
время не торговать. Они, скорее всего, более опытные и более быстрые, чем Вы и смогут отобрать
у Вас часть Вашей прибыли. На долю трейдеров приходится 20 - 30% объема торговли на NYSE.

Все материалы я привожу из книга А.Герчика, С.Быченок "Курс активного трейдера"

usd

Дата: Среда, 28.03.2012, 17:46 | Сообщение # 6

Admin

Группа: Администраторы

Сообщений: 1

Репутация: 0

Статус: Offline

schedry, а "на пальцах" мне намекни, по большому счету то разница есть только для стратегов торговли "по объемам" ??? - тут они видят больше.

schedry

Дата: Суббота, 31.03.2012, 00:56 | Сообщение # 7

Группа: Удаленные

Да, очень большое значение в торговле на фондовом рынке имеют объемы.
Поэтому очень важно следить за торговлей специалиста, а также за появлением скрытых и агрессивных покупателей/продавцов.
Все это можно видеть в ленте. Кроме того для анализа используются котировки и открытая книга специалиста.

schedry

Дата: Среда, 25.04.2012, 01:12 | Сообщение # 8

Группа: Удаленные

Сильно извиняюсь, что запустил ветку, не было времени.
Скоро опять продолжу писать здесь. если интересно кому.

usd

Дата: Среда, 25.04.2012, 09:57 | Сообщение # 9

Admin

Группа: Администраторы

Сообщений: 1

Репутация: 0

Статус: Offline

Рисуй, рисуй... wink

Особо то отвечать на изложенное никому не надо...
Ты же не зачеты у читающих принимаешь, с обязательностью ответов wink

schedry

Дата: Понедельник, 30.04.2012, 01:08 | Сообщение # 10

Группа: Удаленные

Часто возникают вопросы у трейдеров СНГ, как контролируется торговля на американских фондовых рынках.
В основном это возникают при выборе брокера и доверии к нему.

Контроль за Работой Рынков

Для осуществления контроля и надзора за обращением ценных бумаг и работой американских
фондовых рынков, Конгресс США создал специальную комиссию - SEC (Securities and Exchange
Commission) - комиссия по ценным бумагам и биржам США.
SEC имеет право расследовать и наказывать любого трейдера или любую организацию, если
возникает подозрение, что они торгуют на Американских рынках, используя нелегальные
операции. Для трейдеров - это в первую очередь нарушение Uptick Rule при продаже акций
Short.
SEC правила запрещают торговлю акциями с использованием корпоративных секретов. Что это
значит? Рассмотрим пример. Допустим, Ваш родственник, друг или просто знакомый работает
в Американской корпорации, акции которой торгуются на NYSE. Он имеет доступ к внутренней,
секретной информации и передает ее Вам. Вы, в свою очередь, покупаете акции этой компании.
Через какое-то время корпорация публикует эту секретную информацию и, как результат, ее
акции резко поднимаются в цене. Вы продаете свои акции и зарабатываете на этой покупке
хорошие деньги.
Такая операция - это грубейшее нарушение правил торговли SEC. Потенциальное наказание
включает конфискацию прибыли от этой сделки, денежный штраф и/или тюремное заключение.
При этом оба участника такой нелегальной операции несут ответственность перед законом.

Основная схема контроля: представляющий брокер, депозитарий или прямой брокер или клиринговая компания (владелец платформы), SEC.

Сообщение отредактировал schedry - Понедельник, 30.04.2012, 01:09

schedry

Дата: Суббота, 05.05.2012, 22:43 | Сообщение # 11

Группа: Удаленные

Глобальные Индикаторы Рынка
Для того чтобы иметь возможность быстро оценивать поведение рынка в целом используют
различного рода индексы. Самый старый и до сих пор самый популярный индекс в мире - это
Dow Jones Industrial Average или просто Dow. Впервые он был предложен Чарльзом Доу в 1896
году. Вначале он высчитывался как среднее арифметическое из цены нескольких акций. Т.е.,
предположим, Вы купили по одной акции нескольких компаний и сумму потраченных денег Вы
делите на количество акций. Главный недостаток такого способа создания индекса в том, что
акции с высокой ценой имеют гораздо большее влияние на индекс, чем те, которые стоят дешевле.
Так, например, если 80 долларовая акция упала в цене на 2 доллара, а 20 долларовая поднялась на
2, то индекс не изменится, хотя первая потеряла всего 2.5 процентов, а вторая прибавила 10. В
настоящее время в Dow Jones Industrial Average входят акции 30 крупнейших Американских
компаний (см. Приложение 1). Это второй существенный недостаток Dow. Такого количества
явно не достаточно для того, чтобы точно отразить глобальные рыночные изменения, кроме
того, какое-нибудь важное событие в одной единственной компании может очень серьезно
повлиять на весь индекс в целом.
Большинство современных индексов устроены таким образом, чтобы избежать этих
недостатков в первую очередь. Во-первых, они включают в себя гораздо большее количество
компаний, а во-вторых, они учитывают общую капитализацию этих компаний, что позволяет
исключить фактор цены акций. Пример такого индекса - это S&P 500. В него входят 500 крупных
американских компаний. Подробности его подсчета выходят за рамки этой книги, но важно
знать, что в настоящее время он является золотым стандартом для Американской экономики.
Для глобальной оценки поведения рынка трейдеры, как правило, используют не сам S&P 500, а
его производную - S&P 500 Futures. Это такой финансовый контракт, который дает его
обладателю право получить в будущем пакет акций, отражающий S&P 500 индекс. Являясь, по
определению, более спекулятивным инструментом, чем индекс (который только учитывает
стоимость компаний в настоящий момент), Futures гораздо быстрее реагируют на общее
настроение рынка.

M1A1Abrams

Дата: Пятница, 11.05.2012, 12:06 | Сообщение # 12

Группа: Удаленные

Я думаю что лучший торговый индикатор общего направления это S&P 500 Futures, некоторые трейдеры считают Доу Джонс...Но я все же думаю 30 акций это не полная картина. Хотя они и самые самые

schedry

Дата: Воскресенье, 20.05.2012, 23:23 | Сообщение # 13

Группа: Удаленные

Market Ордер
Market Ордер - рыночный ордер купить или продать акции по цене, которая в данный момент
существует на рынке.
Buy Market - ордер на покупку акций по рыночной цене без каких либо условий.
Например, Buy Market 300 ABC. В переводе на обыденный язык это будет звучать так -
"уважаемый специалист, пожалуйста купи мне побыстрее 300 акций ABC по любой цене за
которую ее будут продавать."
Такой ордер используется для захода в Long и выхода из Short позиций.
Sell Market - ордер на продажу акций по рыночной цене без каких либо условий.
Используется для выхода из Long позиций и входа в Short.
Оба эти ордера используется в тех случаях, когда необходимо быстро продать или купить акции.
Теоретически они должны быть выполнены в течение нескольких секунд. Практически это не
всегда бывает так.

Limit Ордер
Limit ордер - условный ордер. Условием его исполнения является цена указанная трейдером.
Buy Limit - Вы объявляете, что готовы купить акцию за Вашу цену или дешевле.
Например, Buy 100 ABC Limit 44.30. Перевод - "уважаемый специалист, пожалуйста, купи мне
100 акций ABC, но не дороже чем 44 доллара и 30 центов за акцию"
Этот ордер используется для захода в Long и выхода из Short позиции.
Sell Limit - Вы объявляете что готовы продать акцию за Вашу цену или дороже.
Используется только для выхода из Long позиции (есть исключение для SHO акций).
Примечание - все Limit ордера специалист регистрирует в Книге Специалиста.

schedry

Дата: Воскресенье, 22.07.2012, 20:18 | Сообщение # 14

Группа: Удаленные

Длинные и Короткие Позиции

Существуют два способа зарабатывать деньги на биржевом рынке, играя на повышение цены
акций и играя на понижение. Давайте рассмотрим оба этих способа подробнее.
Игра на повышение - трейдер сначала покупает акцию надеясь продать ее позже за более высокую
цену. Когда трейдер заплатил свои деньги и купил акцию, то говорят что у него есть Long или
длинная позиция. Если трейдер оказался прав, то цена акции выросла, и теперь она стоит больше
чем трейдер за нее заплатил. В таком случае говорят, что эта позиция In the Money - т.е. в деньгах,
трейдер уже делает на ней деньги. Однако, в этот момент это всего лишь виртуальные деньги.
Они могут так же легко уйти, как и пришли. У трейдера в этот момент есть так называемая Open
или Открытая Позиция. Для того чтобы получить реальные деньги, он должен ее закрыть, т.е.
продать свои акции. Long позиции закрываются продажей акций. Разница между ценой покупки
и ценой продажи - Ваша прибыль.
Игра на понижение - трейдер сначала продает акции (которых у него нет) надеясь позже купить
их за более низкую цену. Этот случай требует дополнительного объяснения. Для того чтобы
продать акции которых у Вас нет, их нужно сначала одолжить у кого-нибудь. Обычно трейдеры
одалживают акции у своего брокера - фирмы чью торговую платформу они используют.
Происходит это автоматически.
И так, Вы одолжили акции у своего брокера и продали их на маркете. В этот момент у Вас
появилась Short или короткая позиция. Нужно помнить, что Вы одалживаете акции на время, и
обязаны позже вернуть их своему брокеру. Для того чтобы это сделать Вам придется в какой
то момент купить эти же акции на рынке. Если Вы оказались правы, цена акции упадет и Вы
купите ее дешевле чем продали. Разница между ценой продажи и ценой покупки - Ваша прибыль.
Таким образом, Short позиции закрываются покупкой акций.
Термины Открытая Позиция, In the Money также применяются для описания Short позиций.
Когда открытая позиция теряет деньги, говорят что она Out of the Money. Для Long позиции это
произойдет, если цена покупки будет выше чем текущая цена акции. Для Short позиции это
произойдет, если цена продажи будет ниже чем текущая цена акции.
Многие дейтрейдеры предпочитают зарабатывать деньги на Long позициях. Это намного проще.
Объясняется это тем, что на покупку акций не существует никаких ограничений. Вы можете
купить их в любой момент и в любой ситуации. В тоже время, правила рынка строго
регламентируют ситуации, при которых позволяется продавать акции Short. Подробнее об этом
будет рассказано дальше в этой главе. Тем не менее, умение торговать короткие позиции это
очень важный и эффективный инструмент в руках опытного трейдера, особенно когда рынок
движется вниз или находится в коридоре цен (Range).
Для того, чтобы купить или продать акцию на Нью Йоркской фондовой бирже, Вы должны
сообщить о своем намерении специалисту NYSE, который отвечает за торговлю этой акции.
Это происходит в электронном виде, с помощью специальной компьютерной программы -
торговой платформы. Трейдеры общаются со специалистом с помощью особых заказов или
ордеров. Ниже мы подробно рассмотрим все существующие на NYSE ордера, их достоинства
и недостатки и расскажем в каких ситуациях они применяются дейтрейдерами.

usd

Дата: Понедельник, 30.07.2012, 10:17 | Сообщение # 15

Admin

Группа: Администраторы

Сообщений: 1

Репутация: 0

Статус: Offline

schedry, сам то торгуешь на фондах ?? У кого ??

schedry

Дата: Воскресенье, 05.08.2012, 22:34 | Сообщение # 16

Группа: Удаленные

Quote (usd)

schedry, сам то торгуешь на фондах ?? У кого ??

Сказать, что торгугю - сильно будет! smile

Прошел обучение, сейчас пробую свои силы на акциях амеров.
Хорошо то, что после учебы ведут мою торговлю, это очень классно!
Контора называется MIG International (МИГ Инвест) , там очень толковые ребята.
И очень неплохо то, что торговые рекомендации ежедневно разрабатывают, при хорошей консультации неплохо работают рекомендации.
Будет время, открою ветку по брокерам.

usd

Дата: Понедельник, 06.08.2012, 09:53 | Сообщение # 17

Admin

Группа: Администраторы

Сообщений: 1

Репутация: 0

Статус: Offline

Quote (schedry)

что торговые рекомендации ежедневно разрабатывают,

У них написано "Мы даем торговые рекомендации бесплатно", а вот как посмотреть их, не открывая счета, я не нашел. Каким способом они их дают ??? Или только для клиентов ?? Что значит твое "при хорошей консультации" ?

PS. А вообще первый взгляд на компанию, при всей моей критичности, положительный. И даже то, что минималка 2000 работает в плюс... (это чтобы пост по теме ветки был - отличия от форекс wink

)

schedry

Дата: Понедельник, 06.08.2012, 21:01 | Сообщение # 18

Группа: Удаленные

Quote (usd)

а вот как посмотреть их, не открывая счета, я не нашел. Каким способом они их дают ??? Или только для клиентов ??

Как не нашел?
Вот они, ссылка
Так выглядят рекомендации на текущий торговый день, 06.08:

Результаты торговли можно увидеть после закрытия рабочего дня.
Там же статистика.
Что касается "при хорошей консультации", то это касается меня как новичка.
Отбор акций для торговли отличается от определения точек входа на форексе, и поэтому я стараюсь консультироваться у более опытных трейдеров (благо их там хватает).
В целом получается взять от 50 до 70% профита, возможного при торговле по рекомендациям.
Сейчас у них акция на снижение комиссии, но в нее не попадаю, там надо торговать хорошим количеством акций, а я пока еще нуб в этом.

Прикрепления: 3480488.png (22.4 Kb)

Buy

Дата: Вторник, 07.08.2012, 12:15 | Сообщение # 19

Группа: Удаленные

А с чего бы вы посоветовали начать при изучении фондового рынка?

usd

Дата: Вторник, 07.08.2012, 12:27 | Сообщение # 20

Admin

Группа: Администраторы

Сообщений: 1

Репутация: 0

Статус: Offline

Quote (schedry)

Как не нашел?
Вот они, ссылка
Так выглядят рекомендации на текущий торговый день, 06.08:

Сенкс большое.
schedry, когда обычно публикуют ??? к открытию бирж или позже ?? А то вот сейчас еще нет на сегодня, например.

schedry

Дата: Вторник, 07.08.2012, 23:19 | Сообщение # 21

Группа: Удаленные

Quote (usd)

schedry, когда обычно публикуют ??? к открытию бирж или позже ?? А то вот сейчас еще нет на сегодня, например.

Обычно к 16.00 по МСК, плюс-минус полчаса!
Хорошие рекомендации, я с начала года слежу, процент прибыли реальный, как на сайте указан.

schedry

Дата: Вторник, 07.08.2012, 23:25 | Сообщение # 22

Группа: Удаленные

Quote (Buy)

А с чего бы вы посоветовали начать при изучении фондового рынка?

Книга А.Герчика, С.Быченок "Курс активного трейдера" очень хорошая, я в начале темы приводил цитаты из нее.
Азы торговли американскими акциями поданы хорошо, начинаешь более менее иметь представление об этом.
Ну а потом, конечно, лучше обучение пройти. самому. на мой взгляд, трудно.
Тут обучение совсем другое, чем у ДЦ форекса, и торговля отличается!

schedry

Дата: Четверг, 16.08.2012, 00:41 | Сообщение # 23

Группа: Удаленные

Статья "Покупка и продажа волатильности"

Покупка и продажа волатильности
В основе системы лежит теория о цикличности волатильности. В отличие от цены акции, которая может в теории бесконечно повышаться или падать до нуля, волатильность имеет тенденцию всегда возвращаться к своему среднему, за определенный период, значению.

На рисунке мы видим, что волатильность всегда возвращается к своему базовому значению, несмотря на то, куда она была способна подняться или упасть. Для удобства волатильность можно сравнить с растягивающейся резинкой, которую можно растянуть до максимальных значений, но потом резинка все равно вернется в исходное состояние.
Зная этот факт, мы можем предсказывать будущую волатильность. В те моменты, когда волатиьность принимает экстремальные значения, мы знаем, что рано или поздно волатильность упадет. Аналогично, если мы видим, что волатильность долгое время стоит около минимальных значений, то мы можем прогнозировать «взрыв волатильности» в будущем, эффект бомбы замедленного действия.
И в том и в другом случае, мы можем использовать феномен волатильности для получения прибыли. Для этого используются производные инструменты – опционы.
Продажа Волатильности
В случае, когда волатильность достигает экстремального значения, мы продаем ее, и следовательно продаем опционы call и put, образуя short strangle. Зеленым показана зона прибыли, красным зона убытков.
Strike A уровень продажи опциона put,
Strike B уровень продажи опциона call,
Например при цене SPY 140, открытие strangle может быть на уровнях 130 ( продажа put) и 150 (продажа call)

Ставка здесь делается на то, что после того как волатильность достигла экстремальных значений, а это обычно бывает после сильных движений самой акции в какую-то сторону, то произойдет коррекция и волатильность упадет. Для примера предположим, что 1 Августа волатильность SPY достигла экстремального уровня и мы решаем продать эту волатильность.
Для этого мы продаем августовский strangle за $2.00
Sell PUT 130 @1.25
Sell Call 150 @0.75
После этого, волатильность начинает снижаться и опционы начинают дешеветь в цене. Риск здесь составляет только то, что сильное движение продолжится в ближайшее время, что происходит примерно в 20% случаев. В этом случае срабатывает защитный стоплосс, либо позиция менеджируется при помощи нейтрализации дельты.
Для более консервативных трейдеров, применяется стратегия iron condor, с заранее обусловленными максимальным Profit/Loss. Доходность в этом случае будет менее, чем при продаже strangle, но просадка строго определена и известна.

Доходность от продажи strangle колеблется от 3 до 5% в месяц, для iron condors проядка 2-3%.
Пример Short Strangle позиции
Портфолио $100,000 ( 10% на позицию)
ОТЕХ 54.81
Вложение $10,000. Экспирация Сентябрь 21 (41 день)
Sell 13 Sept Call 60 @0.60
Sell 13 Sept Put 50 @0.82
Всего от продажи strangle @1.42, получаем $1840, вложено 10,152 ( маржин залог). Комиссия $26.

Сценарии:

Профит $1840 если цена до экспирации остается в диапазоне 50-60 (58% случаев)
Профит от 0 до 1840 если цена в диапазоне 48.60-50 и 60-61.40 (12% случаев)
Лосс 1840 если цена стренгла удваивается (30% случаев)

Мат.ожидание позиции составляет:

0.58*1840+920*0.12-0.3*1840=$625, или 6% на вложенные 10,152
за 41 день
или 4.45% в месяц
или 53% годовых.

Статья не вся, кому интересно, можно полностью прочитать по ссылке ниже.
Источник: http://www.sashe71.blogspot.com/2012/08/blog-post.html

Прикрепления: 6736486.png (57.7 Kb) · 5443886.jpg (23.7 Kb) · 8516852.jpg (32.7 Kb)

schedry

Дата: Пятница, 28.09.2012, 12:47 | Сообщение # 24

Группа: Удаленные

Отложенные ордера Stop-Market и Stop-Limit

Опытные трейдеры знают, что в процессе трейдинга часто необходимо использовать отложенные ордера. При этом наибольшей популярностью пользуются Stop-Market ордера для защиты открытых позиций от убытков, а также для удержания прибыли когда позиция уходит в положительную зону. Такие ордера, в связи с их функцией, часто называют Stop-Loss ордера. Кроме этого, есть ордера Stop-Limit, которые лучше всего использовать когда сформирован важный уровень, при пробитии которого трейдер готов войти в позицию.

Итак, существует 2 типа отложенных ордеров: Stop-Market и Stop-Limit. Оба предназначены для автоматического совершения транзакции когда акция касается сигнальной цены. Но все же важно понимать различие между этими ордерами, чтобы использовать их в наиболее подходящей для них ситуации.
Market ордер.

Вход в позицию.

BUY Stop-Market ордер используется при входе в позицию при достижении указанной в ордере цене, которая должна быть выше текущей рыночной цены.Как только в акции произойдет первая сделка по цене равной или большей цены вашего ордера, BUY Stop-Market превратится в обычный BUY Market ордер, и Вы купите акцию по доступной на тот момент цене.

Выход из позиции.

Если трейдер купил акцию, то он может использовать SELL Stop-Market ордер для защиты от избыточных убытков. Для этого, в качестве цены стопа нужно установить предельно допустимую цену, которая должна быть ниже текущей. В момент совершения первой сделки по указанной в стопе цене, Sell Stop-Market ордер превратится в ордер Sell Market, и акция будет продана по доступной на тот момент цене.

Важно понимать, что цена указанная в Stop-Market ордере является всего лишь сигнальной, а реальное исполнение будет зависеть от ликвидности на момент активации ордера. Ситуация, когда цена исполнения отличается от цены стопа называется проскальзывание.

Например, трейдер купил 100 акций XYZ по $22.10, и защитил позицию SELL Stop-Market ордером по цене $21,98. Однако, поставленный защитный ордер не гарантирует, что позиция будет закрыта точно по цене стопа, особенно если акция остается на следующий день. Если между торговыми сессиями выйдут плохие для акции новости, на следующий день открытие может быть значительно ниже, например по $15. В этом случае, на открытии будет активирован Stop-Market ордер, и закрытие позиции произойдет по цене близкой к $15, а может даже и хуже. Все будет зависеть от наличия Limit ордеров на покупку.
Stop-Limit ордер.

Ордер Stop-Limit похож по принципу действия на Stop-Market ордер. Он также срабатывает в момент, когда происходит первая сделка по цене, указанной в качестве стопа, но при этом превращается не в Market ордер, а в ордер Limit. Ордер Stop-Limit состоит из двух частей, из части Stop и части Limit. В лимитной части ордера необходимо указать предельную цену на которую согласен трейдер.

Например, трейдер хочет купить акцию XYZ после пробоя уровня $22.00, и при этом хочет ограничить возможное проскальзывание не более чем 3 центами. В таком случае он отправит BUY Sell-Limit ордер со значениями $22.00 для Stop и $22.03 для Limit. В момент совершения первой сделке по $22.00 ордер активируется по значению Stop, и превратится в ордер BUY Limit с ценой $22.03. Если в этот момент на рынке будут доступны лимитные ордера на продажу по цене $22.00, $22.01, $22.02, $22.03, то сделка будет совершена. Если же будут доступны ордера на продажу $22.04 и выше, то Stop-Limit ордер превратится в обычный BUY Limit ордер по цене $22.03.

Хотя Stop-Limit ордер может использоваться в тех же случаях, что и Stop-Market, однако категорически не рекомендуется его использовать для постановки Stop-Loss ордеров. На быстром рынке это может привести к срабатыванию ордера, которое не приведет к выходу из позиции.

Взято с статьи от Миг Инвест

schedry

Дата: Пятница, 28.09.2012, 12:55 | Сообщение # 25

Группа: Удаленные

Quote (usd)

Сенкс большое.
schedry, когда обычно публикуют ??? к открытию бирж или позже ?? А то вот сейчас еще нет на сегодня, например.

Кстати, у МИГ Инвест можно партнерку брать, думаю, что Вам это будет интересно.
Я сам зарегался как партнер совсем недавно, а ребята некоторые давно работают.

Buy

Дата: Понедельник, 05.11.2012, 17:12 | Сообщение # 26

Группа: Удаленные

Quote (schedry)

А если сравнивать, то какие партнерки более выгодные, с вашей точки зрения - фондовые или форексовские? .Я до этого момента работал только с партнерками ДЦ (Фою, ФрешФорекс, Аорекс) но сейчас заинтересовался партнеркой Миг Инвеста. cool

Кнопа

Дата: Четверг, 22.11.2012, 17:44 | Сообщение # 27

Группа: Удаленные

у каждого рынка есть свои приемущества и недостатки. Кому то нравится и удобнее на форексе работать, кому-то на фондовом рынке. А эти плюсы и минусы каждый видит по своему. Но чтобы работать надо изначально хорошо овладеть одним, а потом уже с другим разбираться

San4os

Дата: Пятница, 23.11.2012, 11:46 | Сообщение # 28

Группа: Удаленные

Quote (Buy)

а это уже от тебя зависит. Приведу параллель на примере той же партнерке ммсис (с другими пока не стыкался). за каждого привлеченного клиента по форексу - сто баксов. за каждого привлеченного по фонду - 300 тех же баксов.

палка в двух концах: минимальный порог для рынка - 100 баксов, для фонда - 2500, но если на рынке еще можно как-то рыпнуться, чтобы более-менее округлить капитал, но на фонде ежегодный доход будет маловат (60-70%), поэтому туда ломятся с тугим карманом, иными словами - редко.

Так что думай сам

schedry

Дата: Понедельник, 03.12.2012, 16:55 | Сообщение # 29

Группа: Удаленные

Так, по поводу партнерок форекс-ДЦ - в соответствующие темы.
Здесь - фондовый рынок, его особенности и сравнение с рынком форекс, а не партнерок.
От себя замечу - рынок форекса развит у нас сильнее, т.к. в свое время пооткрывалась куча ДЦ-кухонь, реклама больше и .т.д. Ну доступность, конечно же.
Но есть больше но! У форекс ДЦ тяжело понимать кто работает нормально, кто - обычная кухня.
На фондовом в этом случае проще - тут либо прямые брокеры, либо представляющие (так называемые проп-конторы).
Но что важно, и там, и там сделки реально выводятся на биржи, и это возможно проверить.

Buy

Дата: Вторник, 04.12.2012, 15:33 | Сообщение # 30

Группа: Удаленные

Quote (schedry)

На фондовом в этом случае проще - тут либо прямые брокеры, либо представляющие (так называемые проп-конторы).
Но что важно, и там, и там сделки реально выводятся на биржи, и это возможно проверить.

А что лучше? С кем лучше и выгоднее работать? cool