 |
в апреле 2024 года
в результате сбоя серверов хостинга UCOZ - подробности здесь,
командой профессионалов UCOZ НЕ восстановлены учетные записи пользователей форума
К сожалению, ВСЕМ пользователям необходимо будет перерегистрироваться
|
Аналитический обзор рынка Forex от ГК FOREX CLUB
| |
| FOREXCLUB | Дата: Среда, 29.08.2012, 10:28 | Сообщение # 61 |
|
Группа: Удаленные
| Драги погряз в домашних дрязгах
Всплеск оптимизма на рынках был вызван приближающейся презентацией QE3, а также новостью о том, что Драги не приедет на симпозиум в Джексон Хоуле. Не то, что бы рынок не хотел бы видеть представителей ЕЦБ на встрече, просто многие ждут радикальных действий от центробанка на следующей неделе. А тот факт, что никто не будет отправлен вместо Драги, говорит, что все члены управляющего совета активно вовлечены в разработку новой программы. Тут уж не до выступлений. Итак, EUR/USD завершила торги на 1,2560, а GBP/USD – в районе 1,5820.
Утро для EUR/USD прошло не очень позитивно. Спрос на рискованные активы вновь начал угасать в связи с тем, что Япония пересмотрела на понижение экономическую оценку экономики впервые за последние 10 месяцев. К тому же, Австралия подтвердила, что национальный рынок жилья переживает не лучшие времена. Это заставило EUR/USD с уровня открытия 1,2498 спуститься к 1,2465. Тем не менее, позитивные отчеты из еврозоны вкупе со снижением доходности по испанским облигациям помогли паре восстановиться в район 1,2550, а во время американской сессии был достигнут максимум 1,2575, хотя к закрытию пара все же откатилась к 1,2560.
GBP укрепился против USD, однако понес потери против остальных основных валют. Британия вернулась после праздников и еще не вошла в колею, особенно учитывая отсутствие важных релизов на текущей неделе. Все это выражается в сдержанных торгах GBP/USD: открыв день на 1,5788, пара смогла пробить сопротивление 1,58, однако завершила торги недалеко от упомянутого уровня – в районе 1,5820.
Как мы уже отметили, Япония вынуждена была пересмотреть свои прогнозы по экономике в сторону понижения впервые за последние 10 месяцев. Виною тому монетарные власти назвали спад деловой активности в Китае и негативные тенденции в еврозоне. В итоге, USD/JPY от уровня открытия 78,74 ушла в район 78,50, где и завершила торги. Слабые американские показатели по потребительскому доверию не оказали на пару никакого влияния.
AUD/USD вела себя довольно сдержанно, несмотря на выход слабых показателей по рынку недвижимости Австралии. Пара открыла день на 1,0361, добралась до минимума 1,0344, но откатилась в район 1,0370 к закрытию.
Прогноз на среду, 29 августа 2012 года
Чем меньше времени остается до выступления Бернанке, тем больше внимания мы уделяем экономическим данным, и тем слабее становится доллар США. Действительно, опубликованные вчера данные по потребительскому доверию подтвердили необходимость вмешательства со стороны монетарных властей. Индекс доверия СВ снизился до 60,6 от пересмотренного 65,4 в июле, отметив максимальное падение почти за годовой период. Таким образом, публикация отчета «Бежевая книга» придется как нельзя более кстати, так как будет представлена оценка экономического состояния каждого из 12 регионов. Разочарование может привести к дальнейшему укреплению спроса на рискованные активы, причем даже пересмотр ВВП США на повышение не сможет сгладить ситуацию.
EUR/USD может продолжить укрепление и под влиянием американских данных и в предвкушении чего-то сногсшибательного от ЕЦБ. Раз уж Драги настолько занят, что не приедет послушать о QE3 от Бернанке, значит, готовится что-то очень важное. Доживем до следующего четверга, а пока у пары следующие цели: 1,26 и 1,2670.
Для GBP/USD текущий день может оказаться столь же скучным, что и предыдущие два. Скорее всего, пара будет следовать сценарию, который для него напишут Е-17 и США. В случае укрепления спроса на рискованные активы пара продолжит укрепление с ближайшей целью на 1,5860 и далее 1,59.
Австралийские данные, опубликованные вчера, отразили слабое состояние сектора жилищного строительства, что неудивительно в условиях снижения потребительского и корпоративного доверия, жесткого налогообложения и слабой доступности кредитования. На следующей неделе мы услышим, что думает на эту тему РБА, а пока продолжаем наблюдать. Слабые показатели строительного сектора могут оказать давление на AUD/USD. Пара способна уйти в район 1,0300, пока ее не спасет спрос на рискованные активы во второй половине дня.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Четверг, 30.08.2012, 10:20 | Сообщение # 62 |
|
Группа: Удаленные
| Чем ближе пятница, тем больше вопросов
Валюты продолжают двигаться в рамках узких диапазонов, демонстрируя сдержанные колебания. Вчера спрос на рискованные активы вновь ослаб, что обусловило небольшое снижение европейцев. Итак, EUR/USD завершила торги на 1,2530, а GBP/USD - в районе 1,5830.
На европейскую валюту давление в начале дня оказала опубликованная в газете Die Zeit статья главы ЕЦБ Марио Драги, где он объяснил необходимость "выхода за пределы стандартных инструментов монетарной политики". Возможно, его комментарии на тему более активного участия ЕС и заставили EUR/USD с уровня открытия 1,2567 спуститься к 1,2531. И несмотря на то, что рост фондовых индексов на открытии европейской сессии взбодрил пару и вернул ее в район 1,2560, завершила она торги вблизи 1,2530.
GBP/USD шла свои путем, сумев даже завершить день чуть выше уровня открытия. Если у EUR буря страстей, то у GBP пустой календарь и отсутствие каких-либо стимулов к движению. Нейтральный тон комментариев по экономике США в рамках "Бежевой книги" обусловил спокойные торги и во время американской сессии. Открыв день на 1,5819, пара смогла достичь максимума дня 1,5854, однако завершила торги в районе 1,5830.
USD/JPY смогла немного укрепиться на умеренно позитивном отчете "Бежевая книга", а также пересмотре ВВП за 2 квартал в сторону повышения. От уровня открытия 78,53 пара ушла в район 78,75, откатившись на 10 пунктов под конец торгового дня.
Азиатская сессия для AUD/USD прошла довольно скучно, хотя Австралия вновь опубликовала данные, подтверждающие слабость строительного сектора. Пара открыла день на 1,0364, добралась до максимума 1,0397, но откатилась в район 1,0350 к закрытию.
Прогноз на четверг, 30 августа 2012 года
"Бежевая книга" вызывала лишь разочарование. К сожалению, туманные фразы не помогли нам определить направление движения американской экономики. Однако опубликованные ранее данные по ВВП и рынку жилья подбодрили игроков, поддержав спрос на доллар США. К концу недели начало зреть мнение о том, что Бернанке все же воздержится от радикальных заявлений на этот раз. Действительно, последние отчеты говорят о том, что Комитету нет смысла спешить с введением дополнительных мер стимулирования, и лишь протокол FOMC и высказывания голосующих членов Комитета вносят смуту.
Таким образом, мы продолжаем отслеживать экономические отчеты вплоть до наступления пятницы. Чем больше позитивных сигналов мы получим из США, тем больше оснований будет у Бернанке воздержаться от радикальных комментариев. А если и данные по рынку труда Германии разочаруют, можно увидеть прорыв поддержки 1,25 в паре EUR/USD, однако не думаем, что трейдеры решаться увести пару ниже 1,2470 до выступления в Джексон Хоуле.
Великобритания после долгого молчания представит целый блок данных по кредитованию. Обычно эти данные не вызывают всплеска эмоций у рынка, но в условиях нехватки пищи для размышлений, и это может привлечь внимание. GBP/USD, учитывая его недавнюю устойчивость к смене рискованных настроений, может использовать позитивные данные как повод для укрепления. Первичной целью может стать 1,5860 и далее 1,59.
Япония публикует серию отчетов, из которых наибольший интерес будут представлять данные по розничным продажам и торговому балансу. Скорее всего, мы увидим очередные свидетельства того, что экономика страны начинает испытывать на себе негативные эффекты окружающего мира (в основном, от Китая и Е-17). Тем не менее, основным катализатором будут отчеты из США. Дополнительное подтверждение восстановления американского рынка труда могут поддержать рост USD/JPY к 79,00.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Пятница, 31.08.2012, 10:18 | Сообщение # 63 |
|
Группа: Удаленные
| Барабанная дробь
Четверг стал еще одним подтверждением того, что рынок в смятении, не зная, чего ждать от Бернанке. В начале недели многие были уверены, что глава ФРС подготовит мир к реализации QE3, однако с приближением пятницы уверенность таяла под влиянием относительно позитивных экономических релизов США. Итак, EUR/USD завершила торги вблизи 1,25, а GBP/USD - в районе 1,5780.
Остался всего лишь один день до симпозиума, поэтому игроки держатся настороже. Опубликованные утром экономические отчеты не вызвали большой реакции, так как демонстрировали противоречивую картину. Рынок труда Германии не порадовал - показатели оказались чуть хуже прогнозов. А вот доходность по итальянским облигациям немного снизилась, что помогло поддержать небольшое укрепление по EUR/USD. С уровня открытия 1,2531 пара смогла подойти к 1,2563, однако к завершению торгового дня прорвала 1,25, где и остановилась.
GBP/USD также понесла потери, но совсем не под влиянием экономических данных. На самом деле европейская сессия прошла для пары довольно позитивно. В июле одобренные заявки на ипотеку в Британии восстановились от 18-месячного минимума. Число одобренных кредитов увеличилось на 47 312 против 44 124 в июне. Открыв день на 1,5828, пара смогла достичь максимума дня 1,5874, однако завершила торги в районе 1,5770.
USD/JPY вела себя гораздо сдержаннее своих коллег, удерживаясь в течение дня в рамках 20-пунктовго диапазона 78,50 - 78,70. Пара никак не отреагировала на американские данные. Число американцев, впервые заполнивших форму на получение пособия по безработице, осталось без изменений. 4-недельное скользящее среднее значение обращений повысилось до 6-недельного максимума.
AUD/USD понес вчера потери, попав под давление на фоне неблагоприятных отчетов, а также разговоров о том, что австралийский железорудный пузырь скоро лопнет в связи с замедлением темпов роста экономики Китая. Пара открыла день на 1,0344, добралась до минимума 1,0275 под влиянием рыночных настроений и смогла откатиться лишь на 20 пунктов вверх к моменту закрытия.
Прогноз на пятницу, 31 августа 2012 года
Судя по вчерашней динамике доллара США, становится ясно, что рыночные ожидания резко поменялись: слишком уже велики шансы того, что Бернанке вообще воздержится от каких-либо действий и комментариев. Конечно же, все хотят получить четкое "да" или "нет" в отношении стимулирования экономики, желательно с указанием конкретных сроков. Однако, как показывает практика, этого не бывает. Возможно, мы-таки услышим намеки на что-то "более мягкое и стимулирующее", однако без конкретики. Или, к примеру, упомянуть не о скупке активов, а о привязке процентной ставки к экономическим показателям (это как-то уже обсуждалось в начале года).
Однако даже и этого будет достаточно, чтобы отправить USD к недельным минимумам, так как текущие условия пока не требуют такой спешки со спасением экономики. Если Бернанке не отклонится от официального выступления и просто скажет, что ЦБ готов действовать по мере необходимости, у доллара США все шансы на рост. Мы все же склоняемся именно к такому исходу, так что по EUR/USD первичной целью станет 1,2460 и далее 1,24. GBP/USD нацелится на 1,5740 и далее на 1,57. Кстати, в случае с GBP, обратите внимание и на выступление Поузена из Банка Англии. Если его комментарии будут не столь пессимистичными, как обычно, это может нейтрализовать падение пары.
Япония публикует большое число отчетов в ближайшие часы: инфляция, рынок труда, промышленное производство и потребительские расходы позволят нам оценить состояние японской экономики, однако вряд ли отвлекут от главной темы - симпозиума в Джексон Хоуле. В случае сдержанности Бернанке, ждем роста USD/JPY к 79,00.
AUD/USD итак в слабой позиции, учитывая недавние разговоры о печальном состоянии строительного сектора и грустных перспективах горнодобывающей промышленности в связи со спадом деловой активности в КНР. Сегодняшний день может привести к дальнейшему ослаблению пары под действием спроса на USD. Ближайшая цель - 1,0260.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Понедельник, 03.09.2012, 10:25 | Сообщение # 64 |
|
Группа: Удаленные
| От Бернанке к Вайдману и Драги
Пятница была полна событий, причем часть из них никто и не ожидал. Разнонаправленные факторы влияния внесли смуту в динамику валют. Итак, EUR/USD завершила торги на 1,2577, а GBP/USD - на 1,5875.
EUR/USD начал реагировать еще во время европейской сессии, когда по рынку поползли слухи о том, что Вайдман из Бундесбанка объявил о своей отставке, причем Меркель поддержала его решение. Это вызвало резкий скачок пары от 1,25 к 1,2627, в связи с тем, что глава ЦБ ФРГ рассматривается как главный оппозиционер ЕЦБ в деле покупки облигаций периферийных стран. Затем в игру вступил Бернанке, который поначалу разочаровал рынки, не представив прямых намеков на дальнейшие меры стимулирования или вероятность запуска QE3. Пара рванула к 1,2564, однако когда глава Федрезерва высказал опасения по поводу состояния экономики, многие поняли это как сигнал готовности дополнительно стимулировать экономику. Был достигнут дневной максимум 1,2636, но вести из Испании о том, что 4-й по размерам банк стран требует немедленного спасения. А снижение рейтинга Каталонии вернули пару в район 1,2570, где и была завершена торговая неделя.
GBP/USD больше всего среагировал на известия о возможной отставке Вайдмана. Пара подросла с 1,5781 до 1,5889. После этого цены колебались на высказываниях Бернанке и на новостях из Испании, но закрытие произошло недалеко от максимальных уровней - на 1,5875.
По паре USD/JPY можно подвести итог всего того, что сказал Бернанке: рынок ждет смягчения. Пара за время американской сессии понесла потери, упав с уровня 78,60 пара откатилась в район 78,20, но закончила торги на уровне 78,37.
Прогноз на понедельник, 3 сентября 2012 года
Предстоящая неделя обещает быть необычайно интересной, так как впереди у нас заседание ЕЦБ вкупе с второстепенными отчетами по ВВП , PPI, PMI и розничным продажам. Учитывая отсутствие Драги на симпозиуме в Джексон Хоуле и тот факт, что никто не был отправлен вместо него, мы полагаем, что все члены управляющего совета активно вовлечены в разработку новой программы спасения региональной экономики. И, естественно, наиболее удобным случаем для представления проекта станет очередное заседание ЕЦБ по монетарной политике, которое состоится в четверг.
Несомненно, именно под это событие будут готовить (и уже начали подготовку) трейдеры в начале следующей недели. EUR/USD получит стимул для роста с высокой вероятностью закрепления выше 1,26 и дальнейшим движением к 1,2690/1,27 и далее к 1,28. Однако помните о пятнице - публикация данных по занятости США и ожидания по решению Конституционного суда 12 сентября (по оценкам аналитиков, вероятность того, что ESM не будет ратифицирован - 40%) могут надавить на валюту и отправить пару вниз к ближайшему сильному уровню поддержки.
В Великобритании также довольно насыщенный экономический календарь: PMI, рынок жилья, розничная торговля, PPI и промышленное производство. Помимо прочего не забудьте про заседание Банка Англии, хотя на этот раз на него не возлагают больших надежд, учитывая недавние действия по дополнительному стимулированию экономики. Таким образом, мы предлагаем больше ориентироваться на события в еврозоне и на экономические отчеты из Великобритании. Вполне вероятно, что пара испытает спрос на волне интереса к рискованным активам и всплеска оптимизма в отношении спасения Е-17. Ближайшей целью станет 1,59 с вероятностью движения к 1,5960 и далее 1,60. Однако помните о пятнице - публикация NFP и ожидания по решению Конституционного суда 12 сентября могут надавить на валюту и отправить пару вниз к ближайшему сильному уровню поддержки.
Из Японии мы получим большое число второстепенных и третьестепенных отчетов, которые вряд ли привлекут внимание рынка. Скорее всего, пара будет оставаться индикатором спроса на USD, и в этом смысле большое значение имеют релизы из Штатов. Если вплоть до четверга рынок будет жить событиями в Европе, то в пятницу интерес переключиться на данные по уровням занятости США без учета с/х сектора. Обратите особое внимание на публикуемые в течение недели "опережающие индикаторы": компоненты занятости ISM в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, занятость в частном секторе ADP, отчеты Challenger и Monster. Они помогут спрогнозировать динамику ключевого показателя NFP. Если рынок поймет, что состояние рынка труда США остается стабильным, пара может начать укрепление с целью на 79,00 и дальнейшим ориентиров на 79,60.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Вторник, 04.09.2012, 10:23 | Сообщение # 65 |
|
Группа: Удаленные
| Трудовые будни после Дня труда
Отсутствие трейдеров США в связи с празднованием Дня труда сыграло свою роль в сдержанных колебаниях основных валютных пар. Однако основным фактором все же остается ожидание заседания ЕЦБ, запланированного на четверг. Игроки уже определились с позициями, а новых катализаторов на рынок пока не поступало. Итак, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2595, а GBP/USD - в районе 1,5890.
В течение азиатской и европейской сессий EUR/USD держалась в рамках узкого 20-пунктового диапазона 1,2560 - 1,2580. Слабоватые окончательные данные PMI не вызвали большого интереса у трейдеров, несмотря на то, что показатели вышли ниже прогнозов. В августе активность в секторе обрабатывающей промышленности еврозоны упала сильнее предварительной оценки, что вызвало сомнения в способности региона избежать рецессии в 3 квартале. Индекс PMI снизился до 45,1 против предварительного значения 45,3. Тем не менее, появившиеся во время американской сессии данные о том, что ЕЦБ может покупать 3-летние облигации, отправили пару к дневному максимуму 1,2610, хотя к завершению торгового дня пара немного ослабла.
Динамика GBP/USD мало отличалась от динамики европейского коллеги. Однако в этой паре небольшое укрепление началось еще во время европейской сессии, так как данные PMI принесли положительные сюрпризы. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности повысился до 49,5 против 45,2 месяцем ранее, что еще больше уверило рынки в малой вероятности смягчения монетарной политики Банком Англии на ближайшем заседании. Пара на таком известии достигла 1,5897, а в течение американской сессии отметила дневной максимум лишь одним пунктом выше.
USD/JPY плотно сидела в 20-пунктовом диапазоне, открыв день на 78,33, достигнув минимума на 78,19 и максимума на 78,40. Закрытые рынки США сделали свое дело, лишив пару хоть каких-то катализаторов.
И лишь AUD/USD попала под давление с самого утра. Вышедшие данные PMI в обрабатывающей промышленности Китая еще раз подтвердили продолжающийся спад активности, угрожая благосостоянию экспортно-ориентированной экономики Австралии. Пара открыла день гэпом вниз на 1,0295, затем пробилась ниже 1,0250, достигла минимума 1,0231, но к завершению дня откатилась в район 1,0250.
Прогноз на вторник, 4 сентября 2012 года
К сожалению, сегодняшний день довольно скуден на события - начало недели действительно не сулит интересных релизов, однако трейдеры могут использовать эту передышку для спокойного анализа ситуации и правильного позиционирования в преддверии заседания ЕЦБ и уровней занятости США. К примеру, вчера произошла утечка информации с закрытой встречи в Комитете Европарламента, в результате чего мы узнали, что ЕЦБ может покупать 3-летний облигации. Таким образом, шансы получить какой-то конкретный план по стимулированию экономики региона растут. Вместе с этим будет расти и EUR/USD: если прорыв 1,26 удастся, будет открыт путь к 1,2670 и далее к 1,27.
Учитывая вчерашнюю динамику GBP/USD и неожиданно позитивные данные из обрабатывающей промышленности, сегодня стоит обратить внимание на индекс PMI в строительном секторе. Если показатель удержится выше отметки в 50 пунктов, это может поддержать прорыв ближайшего сопротивления 1,59 и открыть путь к 1,60 с прорывом промежуточного уровня 1,5940.
В ближайшие часы будет опубликовано решение по ставке РБА, и, судя по всему, это событие привлечет немало внимание игроков. Учитывая недавние экономические релизы как из Австралии, так и из Китая, высоки шансы увидеть более мягкий настрой ЦБ в этот раз. Самое значительное событие последних недель - обвал цен на железную руду (30% за 3 месяца), а этот товар составляет более 20% экспорта страны. Тем не менее, сегодня мы снижения ставки не ожидаем. Скорее мы увидим чуть меньше оптимизма и чуть больше осторожных высказываний, что может отправить AUD/USD ниже 1,0200 с целью на 1,0180 и далее 1.0130.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Сообщение отредактировал FOREXCLUB - Вторник, 04.09.2012, 10:49 |
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Среда, 05.09.2012, 11:32 | Сообщение # 66 |
|
Группа: Удаленные
| Считаем аргументы
В течение вторника европейские валюты вели себя неуверенно: несмотря на попытки пробить ближайшие уровни сопротивления, ключевые отметки так и не были пройдены. Итак, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2560, а GBP/USD - в районе 1,5870.
EUR/USD не смог найти в течение дня достаточно сильный катализатор, который смог бы помочь паре пробить 1,26. Пара поначалу получила толчок во время азиатской сессии на фоне позитивных известий из Австралии: цены с уровня открытия 1,2588 достигли максимума 1,2627 и более высокие уровни инфляции на производственном уровне вроде бы способствовали дальнейшему закреплению. Однако слабые данные из Великобритании нанесли удар и по GBP, и по EUR. В итоге, пара вернулась ниже 1,26 и завершила торги в районе 1,2560.
GBP/USD также показывал хороший настрой на прорыв 1,59 с самого утра. От уровня открытия 1,5882 пара подросла до максимума 1,5908, однако с выходом PMI в строительном секторе цены развернулись. Августовский результат стал почти самым худшим с февраля 2010 г., уступив лишь июньскому показателю, пострадавшему от эффектов празднования королевского юбилея: 49,0 против прогноза 50 и пред. 50,9. После 3-го подряд квартала отрицательного роста британского ВВП, эти результаты стали еще одним симптомом спада национальной экономики.
Диапазон USD/JPY сузился до 15 пунктов, так как публикуемые релизы из США не вызывают особой реакции. Как стало известно, в августе деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности зарегистрировала уже третий месяц спада подряд, причем темпы снижения оказались максимальными за три с лишним года. Индекс производственной активности ISM снизился до 49,6 против прогноза 50 и пред. 49,8. Это известия вызвало у пары небольшой всплеск эмоций с движением к минимуму 78,28, однако день был закрыт в районе 78.40.
AUD/USD удалось реабилитироваться. Заседание РБА порадовало игроков: помимо того, что ставка не была понижена, еще и Стивенс звучал довольно нейтрально, не особо распространяясь о негативных факторах внутри и за пределами Австралии. Пара открыла день на 1,0244, достигла максимума 1,0287, но к завершению дня откатилась в район 1,0220.
Прогноз на среду, 5 сентября 2012 года
Итак, остался всего лишь один день, чтобы принять решение, стоит ли верить в активность ЕЦБ или нет. Именно от этого зависит направление валютных движений. Несомненно, очень большое число факторов указывает на то, что ЕЦБ представит какой-то новый план действий по снижению доходности периферийных облигаций. И тот факт, что Драги не приехал в Джексон Хоул, и состояние испанской экономики, и комментарии главы центробанка говорят о том, что хотя бы покупка краткосрочных облигаций нам обеспечена. Тем не менее, вчерашняя динамика валют указывает на то, что игроки все же побаиваются инертности ЕЦБ, которую мы не раз наблюдали за последние несколько месяцев. Если рынок разочаруется, ждите резкого обвала EUR/USD с целью на 1,24 и прорывом 1,25 и 1,2460 по пути. Тем не менее, сегодня небольшие коррективы в диапазонную торговлю могу внести данные PMI в сфере услуг. Ослабление показателя может оказать дополнительное давление на пару и привести ее в район 1,25.
Что касается GBP/USD, то на сегодня, к сожалению, интриги не сохранилось. Агентство "Рейтер" почему-то выложило макроэкономическую статистику по Британии на день раньше. Судя по этой информации, в августе деловая активность в сфере услуг резко выросла. Индекс PMI в секторе укрепился до максимального с марта значения 53,7 против 51,0 в июле. В результате составной PMI вернулся в зону экспансии, несмотря на слабые показатели производственной и строительной активности, и составил в августе 52,2 против пред. 49,5. Если показатель действительно столь позитивен (мы еще не получили официальных комментариев на данную тему), пара все же может прорвать 1,59 и подойти к 1,5940. Однако если официальные данные окажутся гораздо хуже, ждите отката в район 1,58.
В ближайшие часы будет опубликован отчет по ВВП Австралии. Прогноз не сулит ничего хорошего - скорее всего, показатель будет значительно пересмотрен на понижение. Главное, чтобы данные не оказались еще хуже прогнозных значений, иначе AUD/USD суждено пробить 1,0200 с целью на 1,0180 и далее 1.0130.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Пятница, 07.09.2012, 11:31 | Сообщение # 67 |
|
Группа: Удаленные
| Рынок труда США – дело благородное
Собственно, чуда не произошло, и ЕЦБ решил оставить себе про запас несколько вариантов дополнительного стимулирования экономики региона. Тем не менее, европейские валюты были спасены американскими релизами, подтвердившими неожиданно резкое восстановление рынка труда. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2630, а GBP/USD – в районе 1,5930.
Итак, Марио Драги все же разочаровал: ставка не была понижена, а покупка облигаций будет производиться при слишком многих «но». Глава ЕЦБ заявил, что власти достигли согласия по запуску программы покупки облигаций в неограниченном объеме, чтобы взять под контроль доходность облигаций стран еврозоны и побороть спекуляции на тему возможного распада монетарного союза. Кроме того, это будут еще и «стерилизованные» покупки, что еще больше ослабляет влияние данных мер на рынок. По сути, все дело лишь в том, чтобы что-то делать, но рынку, похоже, этого недостаточно. Именно поэтому первоначально на выходе известий EUR/USD устремилась к дневному минимуму 1,2561. Тем не менее, выход серии необычайно сильных показателей по рынку труда США в преддверии NFP вызвал взрыв оптимизма на фондовых рынках и трансформировался в покупки рискованных активов. Это вернуло пару выше 1,26, и помогло закрыться в районе 1,2630.
GBP/USD вела себя гораздо сдержаннее в отношении всего заседания ЕЦБ. Да и молчание Банка Англии смогло немного поддержать «британца», учитывая тот факт, что MPC явно склоняется в сторону смягчения монетарной политики в дальнейшем. Итак, с уровня открытия 1,5902 пара ослабла до минимума 1,5881, однако к завершению торгов смогла уйти в район 1,5930, пробив по пути сопротивление 1,56.
Самым лучшим индикатором всего того, что вчера произошло, была пара USD/JPY. Во время американской сессии спрос на USD значительно вырос, благодаря опубликованным отчетам. На прошлой неделе число американцев, впервые обратившихся за пособиями по б/р, сократилось на 12 тыс. до 365 тыс. Кроме того, последний отчет ADP США вышел позитивным, отразив рост на 201 тыс. в августе против прогнозов в 140 тыс., что стало самым сильным повышением за 5 месяцев. А самый главный опережающий индикатор рынка труда (компонент занятости ISM в сфере услуг) достиг максимума с апреля текущего года, укрепившись до 53,8 против 49,3 месяцем ранее. В результате, пара с уровня открытия 78,40 достигла максимума 79,02, однако не смогла там закрепиться и откатилась в район 78,85 к завершению торговых суток.
AUD/USD также воспряла духом, получив поддержку и со стороны национальных экономических данных, и со стороны рыночных настроений. В августе ставка безработицы в Австралии неожиданно снизилась, взбодрив австралийский доллар после 3-дневного спада. Показатель упал до 5,1% от 5,2% в июле. В ответ на это пара смогла совершить свой первый скачок, пробив 1,0200 и добравшись до 1,0219. Затем уже во время американской сессии цены продолжили рост, отметив дневной максимум 1,0298 и откатившись в район 1,0280 к закрытию.
Прогноз на пятницу, 7 сентября 2012 года
Вот и прошло заседание ЕЦБ, и рынок немедленно сменил свои ориентиры, успев отреагировать на ожидания по релизу NFP, запланированному на сегодня. Вчерашние отчеты по рынку труда США оказались очень позитивными, заставляя нас надеяться на превышение прогнозных значений основными показателями. Вообще, после довольно резкого роста уровня занятости за июль, многие ожидали определенного отката: от 163 тысяч в предыдущем месяце ожидания откатились в район 130 тыс. за август. Начнем с того, что перечислим все сигналы, указывающие нам на позитивный тон отчета.
1. Компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности остался на позитивной территории (выше 50 пкт.)
2. Отчет Challenger Grey & Christmas показал сокращение объемов увольнений
3. Показатель занятости в частном секторе ADP значительно превысил прогнозы
4. Обращения за пособиями б/р достигли минимального уровня за последние 4 недели.
5. И, наконец, самый главный индикатор – компонент занятости ISM в сфере услуг достиг максимума с апреля текущего года.
Однако конечно не все так гладко. К примеру, в прошлом месяце показатель №5 нас обманул, отразив всего лишь 49,3, в то время как прирост уровня занятости составил 163 тысячи. Да и показатели потребительского доверия подают противоречивые сигналы. Итак, мы ждем превышения прогнозных значений, однако не столь значительного, как в прошлый раз. Тем не менее, рынок с нетерпением будет ждать данных, так как они станут последним индикатором того, куда пойдет Федрезерв на ближайшем заседании.
Если показатель превысит 130 тысяч, это укрепит позиции USD в таких парах, как USD/JPY и USD/CHF. В первом случае доллар США может пробить 79,00 и устремиться в район 79,60. Во втором – целью станет 0,96 с дальнейшим ориентиром на 96,50.
С европейскими валютами все будет гораздо сложнее. Необходимо будет учесть слишком много факторов: рисковые настроения, компонент занятости, уровень б/р, а также приближающееся решение Конституционного суда Германии. Скорее всего, первоначально в ответ на позитивные данные EUR/USD и GBP/USD начнут укрепляться в связи с ростом спроса на рискованные активы. Однако уже спустя пару часов возможно падение в район 1,2570 и 1,5870 с дальнейшими целями на 1,25 и 1,58, соответственно.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Понедельник, 10.09.2012, 12:04 | Сообщение # 68 |
|
Группа: Удаленные
| Конституционный суд готов принять решение
Второй раз подряд опережающие индикаторы не оправдывают наших ожиданий по рынку труда США. На этот раз слишком многое указывало на высокие показатели, поэтому выход более слабых уровней занятости, еще и с пересмотром на понижение предыдущих значений вызвал распродажи USD. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,28, а GBP/USD - в районе 1,60.
Итак, в августе темпы прироста рабочих мест резко замедлились, т.е. иными словами монетарное смягчение более чем необходимо. А это резко повышает шансы того, что новые шаги в этом направлении будут предприняты уже на ближайшем заседании 13 сентября. Несомненно, для EUR/USD сыграли свою роль несколько факторов. С утра позитив внесли сообщения о том, что Китай начнет реализацию нового плана стимулирования экономики в размере 100 млрд. долларов. Кроме того, европейские данные тоже порадовали: показатель промпроизводства Германии в месячном эквиваленте вырос на 1.3% против -0.4%, вопреки ожиданиям неизменного уровня. Этот отчет стал уже третьим, по которому можно судить, что экономика взяла хороший старт в третьем квартале. Итак, от уровня открытия 1,2633 пара рванула вверх, пробив по пути такие уровни сопротивления, как 1,2650, 1,27 и 1,2760, достигнув дневного максимума 1,2805, но не сумев удержаться выше к закрытию торговой недели.
GBP/USD не сильно отклонялась от динамики коллег. Экономические данные из Великобритании также внесли свою лепту. Объем промпроизводства вырос на 3,2% против -2,9% с мая по июнь и +2,0% по прогнозам. Открыв день на 1,5933, пара некоторое время боролась с отметкой 1,5970. Однако данные из Штатов все поставили на свои места, и цены рванули к максимуму 1,6033, однако торговый день все же был завершен в районе 1,60.
Пара USD/JPY наиболее точно отразила рыночные настроения в отношении USD. Коснемся данных NFP поподробнее. Уровень занятости по платежным ведомостям вырос слабее прогнозов в августе, а ставка б/р снизилась, так как больше американцев оставили поиски работы, что говорит о стагнации рынка труда. Экономика прибавила 96 тыс. рабочих мест после пересмотренного повышения на 141 тыс. в июле. Ставка б/р неожиданно снизилась до 8,1% от 8,3%, а почасовая зарплата не изменилась. У USD не было другого выхода, как падать. Пара от уровня открытия 78,87 обвалилась к минимуму 78,01, но все же могла немного скорректироваться под конец торговой недели к 78,26.
AUD/USD под действием позитивных известий даже проигнорировала весьма негативные данные по торговому балансу. В июле показатель упал на A$556 млн. против прогноза -A$300 млн. и предыдущих -A$227 млн. (пересмотренного от + A$9 млн.). Однако известия из Китая и данные из США поддержали рост пары от 1,0280 на открытии к 1,0395 к завершению торгового дня.
Прогноз на понедельник, 10 сентября 2012 года
Настрой ЕЦБ и ЦБ Китая на стимулирование экономики, вкупе с необходимостью аналогичных действий со стороны Федрезерва будут оказывать поддержку рискованным валютам в течение ближайшего времени. Таким образом, ключевыми событиями недели, естественно, станут заседание FOMC и решение Конституционного суда Германии по ESM. Тем не менее, и помимо этих двух факторов, не стоит забывать о серии отчетов из Китая, розничных продажах США и встрече министров финансов ЕС.
Самый большой риск для EUR/USD представляет решение Конституционного суда. Шансы на то, что ESM не будет одобрен, составляют по многим оценкам около 40%, однако мы все же надеемся, что этого не произойдет, так как последствия будут иметь и политический и экономический характер. Ведь, скорее всего, в таком случае будет проводиться референдум по внесению изменений в Конституцию Германии. Итак, для EUR/USD ратификация будет означать укрепление к 1,30 после прорыва сопротивления 1,29 и 1,2960. Причем шансы на такое масштабное укрепление растут в случае шагов со стороны FOMC.
Что касается Федрезерва, сейчас, по-моему, уже ни у кого не вызывает сомнений необходимость дополнительного стимулирования экономики после недавнего релиза NFP. Темпы прироста рабочих мест слишком низкие, и последние данные только говорят о том, что надо торопиться. Теперь вопрос вызывают лишь инструменты влияния: QE, текстовка сопроводительного выступления (намеки на продолжительность периода низких ставок) или привязка ставки к конкретным показателям. Итак, если любой из этих вариантов будет использован, ждите новой волны спроса на рискованные активы.
В отношении GBP/USD стоит отметить, что несмотря на укрепление под действием спроса на рискованные активы, динамика не дотягивала до той, что показывали остальные пары. К сожалению, позитивные экономические данные не смогли поддержать рост пары - ни 2,9% промпроизводства, ни PPI на уровне 2,0%. Единственным объяснением может быть лишь тот факт, что после того, как ЕЦБ объявил о своем решении, часть инвесторов, хранивших свои активы в фунтах стерлингов, вернулись в евро. На текущей неделе, помимо событий из Е-17 на пару будут оказывать влияние данные по рынку труда и торговому балансу Великобритании. Мы ждем дальнейшего укрепления GBP/USD с первичной целью на 1,6070 и далее на 1,6130.
Текущая неделя для USD/JPY обещает быть более интересной, чем предыдущая. Мы получим отчеты по ВВП, торговому балансу и потребительскому доверию. Кроме того, большим фактором влияния, естественно, станет решение FOMC, а к концу недели розничные продажи США. Шансы дополнительного смягчения велики, что может поддержать ослабление пары в район 77,60. Тем не менее, не забываем о вмешательстве Банка Японии - скорее всего, по достижении 77,00 монетарные власти способны вмешаться.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Вторник, 11.09.2012, 11:03 | Сообщение # 69 |
|
Группа: Удаленные
| EUR: в двух шагах от счастья
Начало довольно интересной в плане событий недели прошло очень скучно. Европейские валюты сдержанно дрейфовали на юг под действием слабоватый китайских данных и слухов о том, что Конституционный суд Германии воздержится от принятия конкретных решений. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2760, а GBP/USD - в районе 1,5990.
Торги начались размеренно. EUR/USD начала торги на уровне 1,2807, и пошла вниз на известиях о том, что объемы импорта Китая резко сократились, а экспорта немного не дотянули до прогнозов. Кроме того, отчасти мы наблюдали и коррекцию после масштабного пятничного ралли. Экономический календарь был относительно незагружен: промпроизводство Франции немного выросло, а настроения в еврозоне скорректировались вверх, оставшись на отрицательной территории (-23,2 против -30,3). В итоге, основным фактором давления стали слухи о том, что утверждение ESM может и не произойти на этой неделе, что и отправило пару в район 1,2760 на закрытии.
GBP/USD не сильно отклонялась от динамики коллег. Экономические данные из Великобритании также внесли свою лепту. Объем промпроизводства вырос на 3,2% против -2,9% с мая по июнь и +2,0% по прогнозам. Открыв день на 1,5933, пара некоторое время боролась с отметкой 1,5970. Однако данные из Штатов все поставили на свои места, и цены рванули к максимуму 1,6033, однако торговый день все же был завершен в районе 1,60.
USD/JPY торгуется в опасной близости от долгосрочного уровня поддержки 78,00. Ожидания скорого смягчения монетарной политики от Федрезерва давят на пару: открыв день на уровне 78,22, пара достигла минимума 78,17, а завершила торги в районе 78,26. Как мы видим, диапазон не оставлял места для фантазии, однако это лишь затишье перед бурей - заседание FOMC может вызвать бурную реакцию.
AUD/USD под действием позитивных известий даже проигнорировала весьма негативные данные по торговому балансу. В июле показатель упал на A$556 млн. против прогноза -A$300 млн. и предыдущих -A$227 млн. (пересмотренного от + A$9 млн.). Однако известия из Китая и данные из США поддержали рост пары от 1,0280 на открытии к 1,0395 к завершению торгового дня.
Прогноз на вторник, 11 сентября 2012 года
Текущая неделя может стать определяющей для судьбы EUR/USD на долгосрочный период. За прошлую неделю пара уже смогла выбраться из летнего диапазона, и прорыв ключевого уровня сопротивления 1,30 вполне вероятен при благоприятном стечении обстоятельств. Конечно, большой преградой на пути к новым максимумам станет решение Конституционного суда, особенно учитывая, что 35 тысяч немцев подали петицию, чтобы блокировать ратификацию нового механизма стабильности. Однако вряд ли Германия возьмет на себя такой большой груз ответственности - не утвердить ESM сейчас, означает вызвать обвал евро, новый скачок доходности периферийных облигаций и внести смуту на финансовые рынки всего мира. Тем более, что это лишь промежуточный этап - необходимо еще заручиться поддержкой Эстонии и Италии, которые также еще не дали своего согласия.
Учитывая отсутствие важных экономических отчетов из еврозоны, не думаем, что EUR/USD сможет показать сегодня интересную динамику. Единственным спасением может стать появление новых слухов на тему ESM - FOMC. Однако мы все же ожидаем колебания в пределах узкого 40-пунктового диапазона 1,2750 - 1,28.
Для GBP/USD вторник все же припасет один катализатор в виде релиза торгового баланса. Показатели торговли продолжают играть немаловажную роль в британской экономике, и ухудшение ситуации в связи со спадом мировой деловой активности может надавить на пару. Слабые показатели отправят пару в район 1,5960 с дальнейшей целью на 1,5930 и 1,59.
Несмотря на запланированную публикацию нескольких отчетов из Японии и США, ни один из них не обладает достаточной силой, чтобы спровоцировать прорывы даже промежуточных технических уровней. Скорее всего, мы вновь будем наблюдать колебания USD/JPY в рамках узкого 20-пунктовго диапазона 78,15 - 78,35.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Среда, 12.09.2012, 11:26 | Сообщение # 70 |
|
Группа: Удаленные
| Германия просто не посмеет разочаровать
Во вторник европейские валюты воспряли духом сразу благодаря нескольким фактором. Самого утра Конституционный суд Германии развеял все сомнения и подтвердил, что примет четкое решение по поводу ESM. Ну а во время американской сессии в игру вступили данные по экономике США. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2860, а GBP/USD - в районе 1,6070.
Итак, с самого утра EUR/USD получила поддержку в виде четкой позиции суда Германии. С уровня открытия 1,2758 пара подскочила в район 1,2818, после чего первоначальный запал угас и пара начала консолидацию. Дополнительным стимулом к росту неожиданно сдали американские данные - торговый баланс США разочаровал увеличением дефицита, а зловещие угрозы Moody's по поводу снижения рейтинга самой крупной экономики мира лишь усилили давление на USD. В итоге, пара подошла к промежуточному сопротивлению 1,2860, где и закончила торговый день.
Великобритания преподнесли приятный сюрприз. В июле торговый дефицит сузился сильнее прогнозов на фоне скачка экспорта. Показатель снизился до -7,2 млрд. ф. ст. ($11,5 млрд.) против -10,1 млрд. в июне. Такие позитивные данные дают надежду на то, что в 3 квартале ВВП все же выйдет с отрицательной территории. Именно это помогло GBP/USD удерживаться выше 1,60 с самого утра и достигнуть дневного максимума 1,6083 (конечно, не без поддержки американских известий). В итоге, пара завершила торги на 10 пунктов ниже максимума.
USD/JPY движется в опасном направлении, способном разбудить японские монетарные власти и вызвать желание совершить интервенцию. Открыв день на 78,25. пара очень быстро смогла прорвать поддержку 78,00 и к американской сессии достигла минимума 77,69. Естественно, большую роль в этом сыграли угрозы Moody's лишить США рейтинга ААА, а также слабые данные по торговому балансу. Дефицит расширился на 0,2% до -$42 млрд. против пересмотренного до -$41.9 млрд. предыдущего значения. Пара завершила торги в области 77,70.
AUD/USD провела день с пользой. Спрос на рискованные активы поддержал укрепление пары от уровня открытия 1,0334 до дневного максимума 1,0448, а завершила она торги на 10 пунктов ниже.
Прогноз на среду, 12 сентября 2012 года
Итак, среда будет горячей. ЕС представит свои предложения по созданию банковского союза, голландцы проведут выборы, а Конституционный суд Германии озвучит свое решение по постановлению блокировать фонд спасения Европы. По вчерашней динамике EUR/USD совершенно очевидно, что трейдеры полностью уверены в утверждении ESM, ибо последствия иного предписания будут слишком масштабны и опасны. Суд может запросить участие парламента в принятии решений по спасению стран, что значительно усложнит получение поддержки со стороны Германии. Однако все эти вопросы могут возникнуть лишь в декабре, а не на сегодняшнем заседании. Таким образом, шансы на достижение EUR/USD сопротивления 1,30 достаточно велики. Тем не менее, появление любых условий для оказания помощи слабым странам способно обвалить пару с ближайшей целью на 1,2770 и далее 1,27.
Для GBP/USD помимо страстей из Германии остается еще один фактор влияния. Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда. И судя по предыдущим отчетам, вполне можно ожидать позитивные известия. Этот факт может поддержать укрепление пары в первой половине дня в район 1,61, а позитивный исход голосования суда отправит цены в район 1,6170.
Опасная близость USD/JPY к ключевой отметке 77,00 вызывает опасения. Несмотря на то, что пара мало реагирует на ситуацию в Европе, она может продолжить падение в случае, если на рынке появятся новые аргументы в пользу смягчения монетарной политики США на ближайшем заседании. Дело в том, что шансы на такой шаг составляют 50%, поэтому любой комментарий или экономический показатель, который способен перевесить чашу весов, может вызвать реакцию рынка. Ближайшей целью в случае "мягкого сценария" будет отметка 77,00.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Четверг, 13.09.2012, 10:28 | Сообщение # 71 |
|
Группа: Удаленные
| США на очереди
Все сложилось, как и ожидалось рынком, за исключением некоторых условностей. Однако они были столь незначительны на общем фоне позитива, что это не помешало европейским валютам продолжить укрепление. Хотя ключевые уровни все же не были достигнуты. EUR/USD завершила торги вблизи 1,29, а GBP/USD - в районе 1,6110.
Итак, немецкий Конституционный суд проголосовал в пользу легализации ESM. Однако одобрение ратификации ESM и финансового соглашения ЕС произошло на определённых условиях. Наиболее важным условием является то, что для увеличения вклада Германии более Е190 млрд. необходимо будет получить разрешение Бундестага. Немецкий суд также потребовал, чтобы обе палаты немецкого Парламента были в курсе того, как развиваются события, касающиеся ESM. На фоне этих известий EUR/USD достигла максимума 1,2936, хотя при первых словах о некоторых условиях пара потеряла около 50 пунктов, и возможно именно эти условности и помешали достичь сильного уровня сопротивления 1,30.
Тем временем, GBP/USD также демонстрировала укрепление, и у нее на это были и экономические причины. Уровень б/р в Британии неожиданно сократился максимально более чем за 2 года в августе на фоне создания новых рабочих мест, несмотря на надвигающуюся рецессию. Уровень б/р упал на 15 тыс. до 1,57 млн. Уровень занятости повысился на 236 тыс. до 29,6 млн., что стало максимальным повышением за 2 года. Данные подбодрили рост пары, которая уже смогла пройти отметку 1,61 и достичь максимума 1,6130 до выхода релиза. Тем не менее, к концу торгового дня мы наблюдали откат в район 1,6110.
USD/JPY совершенно не реагировала на все эти европейские страсти, в течение всего дня удерживаясь в рамках 20-пунктовго диапазона 77,80 - 78,00. Пара никак не среагировала ни на противоречивые данные из Японии, ни на позитивные (хотя и имеющие второстепенную природу) данные из США. Пара открыла день на 77,78, достигла максимума 77,96 и завершила торги на 10 пунктов ниже.
AUD/USD пережила взлеты и падения. Начав день на уровне 1,0428, пара воспряла духом под действием позитивных комментариев агентства Moody's на тему стабильности рейтинга Австралии. Впрочем, и сильные экономические данные внесли свою лепту, поддержав прохождение 1,0500 и достижение максимума 1,0505. Однако пара не смогла там задержаться, откатившись в район ближайшего уровня поддержки 1,0450.
Прогноз на четверг, 13 сентября 2012 года
Европа уже свое отыграла, и настал черед Штатов. Недавний рост евро вызван не только решение Конституционного суда Германии, но и большими надеждами на то, что Федрезерв все же пойдет на смягчение монетарной политики, причем на ближайшем заседании. 300 пунктов прироста с момента выхода не очень сильных показателей NFP в паре EUR/USD говорят сами за себя. Не секрет, что именно рынок труда вызывает наибольшие опасения в сервисно-ориентированных Штатах. И именно в связи со слабостью этого индикатора многие экономисты склоняются к вероятности смягчения уже на сегодняшнем заседании, ведь просто для поддержания баланса на рынке труда экономике необходимо производить 100 тысяч новых мест в месяц, как минимум. Есть вероятность, что уже совсем скоро США не смогут справиться с этим планом.
Итак, если принять за данность, что что-то произойдет уже на текущем заседании, тогда стоит рассмотреть варианты сценариев и их влияние на USD.
1. Обещание удерживать ставку по федеральным фондам на низком уровне в течение более длительного периода.
2. Привязка уровня ставки к какому-то конкретному экономическому показателю (инфляция уже давно не работает).
3. Презентация третьего раунда QE.
Каждый из вариантов будет оказывать давление на USD, причем эффект от каждого последующего будет сильнее. При самом радикальном варианте (3) возможен прорыв 1,30 в паре EUR/USD с дальнейшей целью на 1,3050. Для GBP/USD целью станет уровень 1,62 с промежуточным прорывом 1,6160.
Если же FOMC все же воздержится от каких-либо действий, ждите резкого обвала европейских валют. Для EUR/USD целью может стать уровень 1,27, а для GBP/USD - 1,59.
USD/JPY, кстати, попадает в сложную ситуацию. Если FOMC все же решится на мягкие высказывание, приближение к ключевой отметке 77,00 неминуемо. Однако эта отметка может вызвать ответную реакцию у японских властей, которые вполне способны вновь пойти на интервенцию при прорыве уровня поддержки. Будьте бдительны.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Пятница, 14.09.2012, 12:05 | Сообщение # 72 |
|
Группа: Удаленные
| Пятничный вакуум
В течение всего дня мы наблюдали консолидацию валютных пар в ожидании ключевого события - решения FOMC по монетарной политике. Так как заседание, как обычно, проходило поздно вечером, основные действия мы увидели лишь под конец американской сессии. Но ожидания стоили того: Федрезерв решился на третий раунд QE, что поддержало новую волну спроса на рискованные валюты. EUR/USD завершила торги вблизи 1,2990, а GBP/USD - в районе 1,6160.
EUR/USD в течение дня удерживалась в районе недавно достигнутых максимумов, однако не показывала особого желания пробраться выше до наступления время "Ч". Тем временем, кредитные рынки воспряли духом, продемонстрировав снижение доходности по итальянским гособлигациям. И даже новая волна потрясений на Ближнем Востоке пока не ограничивает аппетиты на рискованные активы, хотя этот фактор не стоит снимать со счетов.
Теперь разберем подробнее то, что сделал Федрезерв. Конечно, здесь Комитет превзошел все ожидания рынка, и именно поэтому первой реакцией было падение доллара. Однако спустя некоторое время игроки начали размышлять и подсчитывать, и выяснилось, что сумма, которая ежемесячно тратилась в рамках QE2 больше той, что предлагается сейчас. Это и вызвало небольшой рывок вниз в таких парах, как EUR/USD и GBP/USD. Тем не менее, подсчитав и взвесив все полученное, трейдеры все же пришли к выводу, что текущее решение действительно можно назвать радикальным и спасительным в условиях экономической слабости, наблюдающейся по всему миру.
В итоге, EUR/USD с уровня открытия 1,2898 достигла максимума 1,3001, однако откатилась в район 1,2980 к закрытию торгового дня. А GBP/USD, открыв день на 1,6106, добрался до максимума 1,6173, но вернулся в район 1,6150 к завершению торгов.
Тем временем, жизнь для японских властей осложнилась: слабость доллара выливается в силу иены, которая совсем не по карману третьей по размерам экономике мира, ориентированной на экспорт. Официальные лица уже начали высказывать свое недовольство, вновь повторяя, что валютные движения не отражают текущее состояние японской экономики, а спекулятивная природа такой динамики просто неприемлема. Именно в связи с этим USD/JPY по достижении минимуму 77,13 вернулась в район 77,50 к закрытию.
AUD/USD, несмотря на торги ниже 1,0500, практически в течение всего дня, восстановила свои позиции с выходом на сцену FOMC. Во время американской сессии был достигнут максимум 1,0565, после чего пара откатилась в район 1,0540, где и завершила торги.
Прогноз на пятницу, 14 сентября 2012 года
Заседания судов и центробанков подошли к концу, однако на смену им пришла встреча министров финансов еврозоны. Несомненно, это событие привлечет к себе немалое внимание инвесторов, однако это все будет уже на следующей неделе, так как завершится оно лишь в субботу, когда и последуют какие-либо комментарии. Таким образом, в пятницу вниманию рынков остается лишь экономический фон, который не так-то скуден, но уже не вызывает такой экспрессии, как раньше. Все дело в том, что именно Штаты публикуют серию интересных релизов, и именно Штаты волнуют игроков на текущий момент меньше всего. Бернанке сделал больше, чем мог, и теперь главу Федрезерва вместе с Комитетом можно не рассматривать как "ньюсмейкера" еще долгое время.
Тем не менее, будем работать с тем, что есть, и на сегодняшний день это розничные продажи США. Учитывая ту активность, с которой ФРС ринулась стимулировать экономику, в ближайшее время не предполагается позитивных показателей. И если это будет подтверждаться, со стороны валют особой реакции не будет. Однако любые продолжительные признаки восстановления могут пойти на пользу USD. Вряд ли, конечно, это произойдет прямо сейчас, но маленький шанс на откат EUR/USD в район 1,2920 под воздействием сильных розничных продаж все же есть.
В целом, мы полагаем, что сегодня торги будут удерживаться в узких диапазонах 1,2955-1,2985 для EUR/USD и 1,6120-1,6150 для GBP/USD.
USD/JPY продолжает оставаться в сложной ситуации. Прогнозирование вмешательства японских властей в валютные движения - дело неблагодарное. Именно поэтому игроки воздержались от прорыва 77,00 и вернули пару в район 77,50. Любые попытки уйти ниже сильной поддержки могут вызвать соответствующую реакцию Банка Японии.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Понедельник, 17.09.2012, 10:04 | Сообщение # 73 |
|
Группа: Удаленные
| Восток - дело проблемное
В пятницу рискованные валюты не остановились на достигнутом и продолжали испытывать спрос, сумев даже пробить сильные уровни сопротивления. Экономические данные из Европы и США особой реакции не вызывали. В итоге, EUR/USD завершила неделю на уровне 1,3118, а GBP/USD - на отметке 1,6225.
EUR/USD с самого утра продолжила укрепление, получив стимул со стороны азиатских инвесторов, вступивших в торги п прошествии ключевых заявлений от Бернанке. А затем свое дело сделали технические факторы, позитивный настрой рынков и экономические показатели. В августе рост инфляции в еврозоне усилился до 4-месячного максимума: +2,6% против +2,4% в июле. В результате, пара открыла день на 1,2985, достигла максимума 1,3166 и откатилась к 1,3118 к закрытию.
GBP/USD следовала примеру европейского коллеги, укрепившись почти на 100 пунктов в течение одного торгового дня. Начав день на уровне 1,6150, пара пробила сопротивление 1,62, достигла максимума 1,6254 и откатилась к 1,6225 к закрытию недели. Отсутствие экономических данных нисколько не помешало росту пары.
USD/JPY единственная вела себя своевольно, позволив USD укрепиться, благодаря позитивным экономическим данным. Несмотря на то, что в июле и общий, и базовый ценовой индекс личных потребительских расходов (PCE) в США остался во флэте, объемы розничных продаж выросли на 0,9%, превысив прогнозы аналитиков. Кроме того, потребительское доверие достигло максимального уровня за последние 5 лет. Пара открыла день на 77,49, прорвала уровень 78,00 и достигла 78,37, где и завершила торги.
AUD/USD вела себя противоречиво, попытавшись последовать примеру EUR и GBP, однако не смогла довести дело до конца. День был открыт на 1,0544, затем пара прорвалась выше 1,06, достигнув максимума 1,0615, но все же откатилась к отметке 1,0553 к закрытию торговой недели.
Прогноз на понедельник, 17 сентября 2012 года
Текущая неделя не сулит большого числа интересных экономических событий для США. Собственно, после решения Бернанке по поводу "неограниченного" количественного смягчения релизы уже не будут иметь большого значения в течение продолжительного промежутка времени. Таким образом, ориентироваться стоит на другие факторы. К примеру, растущее напряжение на Ближнем Востоке и разногласия в вопросе создания единого надзорного органа за банками могут существенно ослабить позиции рискованных валют, причем европейские валюты примут на себя основной удар.
В свете сказанного, призываем вас внимательно следить за развитием событий на текущей неделе и отслеживать выход экономических релизов Европы: баланс текущих операций, торговый баланс еврозоны, PMI и ZEW Германии. Негативные известия могут вернуть EUR/USD на землю, ближе к району 1,30 - 1,3050.
Что же касается Великобритании, на этой неделе мы узнаем, станут ли монетарные власти страны ближе к дополнительному стимулированию экономики. Уже расширив программу количественного смягчения в июне, возможно, MPC не торопится с новыми шагами. В любом случае, экономические показатели помогут нам разобраться - признаки снижения активности в потребительских расходах, слабой инфляции или намеки в протоколе прошлого заседания могут увеличить шансы на смягчение. В таком случае, GBP/USD может откатиться в район 1,61.
Пятничная динамика USD/JPY должна была несколько успокоить монетарные власти Японии. Впрочем, возможно, отчасти и их недовольные комментарии помогли паре восстановить свои позиции на фоне противоречивых данных из США. На текущей неделе планируется заседание Банка Японии по монетарной политике, на котором могут быть озвучены опасения по поводу сокращающихся объемов экспорта и понижены прогнозы по его объемам.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Вторник, 18.09.2012, 10:46 | Сообщение # 74 |
|
Группа: Удаленные
| EUR: похмелье после праздника
Динамика понедельника указывает на то, что трейдеры раскаялись в содеянном и начали потихоньку сокращать число коротких позиций по доллару. Наиболее явно это проявилось в таких парах, как USD/JPY и AUD/USD. Европейские валюты сдержанно проявляли свои эмоции: EUR/USD завершила торги в области 1,31, а GBP/USD - в районе 1,6240.
Геополитическое напряжение на Ближнем Востоке, а также между Китаем и Японией сделали свое дело, заставив инвесторов ограничить свои аппетиты на рискованные активы. EUR/USD держалась довольно стабильно, потеряв всего лишь 10 пунктов по итогам торгового дня. Тем не менее, в течение понедельника пара все же пересекала поддержку 1,31 и достигала локального минимума 1,3083. Экономические данные не вызвали особой реакции рынков, хотя и оказались хуже прогнозов. Июльское сокращение объёмов экспорта в еврозоне было компенсировано спадом в категории импорта, в результаты чего профицит торгового баланса составил E7.9 млрд. против E9.3 млрд. в июне (пересм. от +Е10,5 млрд.). Завершила пара торги в районе 1,31.
GBP/USD не стала следовать примеру европейского коллеги, показав даже небольшое укрепление по итогам дня. Игроки решили скорректировать свои позиции, более сбалансировано распределив свои активы между EUR и GBP, отдав небольшое предпочтение последнему. Пара начала день на уровне 1,6227, достигла максимума 1,6272, и откатилась к 1,6240 к закрытию торговых суток.
USD/JPY продемонстрировала довольно внушительную динамику, попав под воздействие больше политических, чем экономических событий. Помимо небольшого восстановления USD свою роль сыграли китайско-японский конфликт на тему небольших островов, который вылился в антияпонские протесты по всей КНР. Япония, в свою очередь, вынуждена была закрыть заводы, для которых многонациональность рабочей силы могла принести только проблемы. Данная ситуация еще раз напомнила о всех тех угрозах, которые таит в себе экспортная ориентированность третьей по размерам экономики мира. Пара открыла день на 77,36, достигла максимума 78,92, и откатилась к 78,70 к закрытию торгового дня.
AUD/USD сдала свои позиции под действием китайских волнений и укрепления USD. День был открыт на 1,0552, затем пара прорвалась ниже 1,05, достигнув минимума 1,0454, и незначительно скорректировавшись вверх к 1,0560 к закрытию дня.
Прогноз на вторник, 18 сентября 2012 года
Несмотря на то, что EUR/USD у держится в район 1,31, шансов на то, что пара продолжит свое восхождение, становится все меньше. И у рынка на это есть несколько причин. Геополитическое напряжение мы уже называли. И разногласия в отношении единого банковского надзорного органа. Кстати сказать, еще одним подтверждением раздора внутри Е-17 стали последние данные о том, что почти половина немцев уверена, что жили бы гораздо лучше без евро.
Кроме того, Испания остается проблемным регионом, так как стране потребуется рефинансировать госдолг в размере 30 млрд. евро в течение ближайшего месяца. И это на фоне грядущих региональных выборов. В таких условиях особое внимание стоит обратить на динамику доходности гособлигаций страны. Ее рост будет оказывать дополнительное давление на EUR/USD.
Ну и, наконец, макроэкономическая картина. Отслеживаем экономические показатели, публикуемые на текущей неделе. PMI станет не плохим индикатором здоровья региона. Любое подтверждение слабости заставят EUR/USD сдать заработанное за последнее время. Сегодня таким тестом станут данные исследования ZEW Германии. Показатели ниже прогнозов приведут пару к 1,3060 с дальнейшей целью на 1,30.
GBP/USD демонстрировала укрепление именно на игре контрастов. Если и сегодняшние данные подтвердят рост инфляционного давления (CPI и RPI), ждите дальнейшего укрепления пары. После прорыва 1.6250 откроется путь к 1,63.
Банк Японии на этой неделе проводит заседание по монетарной политики, и совсем не исключено, что именно на этой неделе ЦБ может решиться на интервенцию, если иена пересечет критическую точку. Мы полагаем, что это отметка 77,00. Текущая ситуация с Китаем несколько отвлекла рынок от активных покупок иены, так что, возможно, вмешательство монетарных властей отменяется. Укрепление USD под действием американских отчетов может привести USD/JPY в район 79,00 с дальнейшей целью на 79,45.
Для AUD/USD ключевым фактором станет развитие ситуации в японско-китайских отношениях. Чем больше нестабильности в плане торговли КНР, тем сильнее давление на пару. Ближайшей целью станет отметка 1,0400.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Среда, 19.09.2012, 09:57 | Сообщение # 75 |
|
Группа: Удаленные
| EUR: перекосы на местах
Разнонаправленное поведение европейских валют явно указывает на перекупленную природу EUR. После недельной эйфории рынок осознал, что как бы ни была мягка политика Федрезерва, проблем у Европы на текущий момент гораздо больше. В результате, EUR/USD завершила торги в области 1,3040, а GBP/USD - в районе все тех же 1,6240.
Что бы там ни говорили экономисты по поводу растущего напряжения между двумя азиатскими сверхдержавами, в ситуации с EUR/USD совсем не это играет основную роль. Учитывая совершенно сдержанную реакцию GBP на азиатские конфликты, мы полагаем, что основную роль в паре EUR/USD играет именно разочарование. И, несмотря на то, что вчера мы получили более позитивные, чем предполагалось данные ZEW, это не остановило единую валюту от падения. Рост ключевого индикатора ожиданий от -25,5 до 3-месячного максимума на -18,2 против прогноза -20,0 вызван обещанием ЕЦБ оказать поддержку периферийным странам, что ослабило беспокойство относительно экономических перспектив Германии. Тем не менее, пара с уровня открытия дня 1,3113 смогла пробиться ниже поддержки 1,31 и отправилась в район 1,3030, где и завершила торги.
GBP/USD продолжала демонстрировать сдержанные колебания у все того же уровня 1,6240, практически не отклоняясь в сторону даже на выходе экономических данных. А тем временем, релизы оказались слабее ожиданий и вполне могли отправить пару вниз. Инфляционное давление в Великобритании за август резко ослабло: индекс потребительских цен в августе зарегистрировал рост на 0,5% м/м и 2,5% г/г против 2,6% г/г в июле. Также из отчета стало известно, что базовый CPI, не учитывающий такие волатильные категории товаров, как алкоголь, продукты питания, табачные изделия и энергию, в августе зарегистрировал снижение до 2,1% от 2,3% в июле, а индекс розничных цен отразил падение до 2,9% от 3,2%. Тем не менее, это не смогло заставить пару отойти от уровня открытия 1,6240, где она и завершила торговые сутки.
USD/JPY вела себя более сдержанно после движений понедельника. Пара практически не реагировала на продолжающуюся эскалацию конфликта между Японией и КНР. А вот комментарии официальных представителей ФРС подбодрили USD. Пара открыла день на78,72. С утра достигала минимума 78,48, однако к завершению торгового дня укрепилась в район 78,90.
AUD/USD также продолжила падение, отчасти благодаря протоколу прошлого заседания РБА, опубликованного рано утром. Монетарные власти дали понять, что недовольны слишком высоким курсом национальной валюты. День был открыт на 1,0469, затем пара достигла минимума 1,0409, однако откатилась к 1,0440 к закрытию дня.
Прогноз на среду, 19 сентября 2012 года
Парадокс поведения доллара заключается в противоречивой природе самого количественного смягчения. Если посмотреть на два предыдущих опыта, то в обоих случаях валюта падала лишь первоначально, а уже спустя день-два начинала восстановление. И если в первом варианте она потом-таки обвалилась, то во втором такого не произошло. И что-то нам говорит, что и на этот раз дно уже достигнуто. Дело в том, что, несмотря на то, что скупки облигаций идут за счет вновь напечатанных денег (что обычно удешевляет валюту), сам процесс призван помочь американской экономике преодолеть сложный период. И именно это понимание может бодрить USD в паре с EUR. Скорее всего, в ближайшее время EUR/USD продолжит умеренное ослабление, после чего рост единой валюты все же возобновится (после выборов и ближе к часу Х под названием "финансовый обрыв").
Учитывая отсутствие запланированных на сегодня данных из Е-17, мы ожидаем дальнейшее снижение EUR/USD в район 1,30, однако не думаем, что прорыв все же состоится - слишком мало на это причин.
GBP/USD всем своим видом показывает, что проблемы еврозоны ее мало волнует. Публикуемый сегодня протокол заседания MPC вряд ли вызовет большую реакцию - мы не ждем откровений от представителей Комитета. Однако если что-то в тоне членов MPC все же уверит рынки в том, что дополнительное смягчение может произойти уже на ближайших заседаниях, пара может-таки вернуться в район 1,62, после прорыва которого целью станет 1,6150.
Через несколько часов пройдет заседание Банка Японии по монетарной политике, на котором могут быть озвучены опасения по поводу сокращающихся объемов экспорта и понижены прогнозы по его объемам. Укрепление USD/JPY под действием негативного настроя ЦБ может привести пару в район 79,00 с дальнейшей целью на 79,45.
Для AUD/USD все еще фактором давления остается нестабильность политической ситуации в Китае. Если публикуемые сегодня данные смогут показать превышение прогнозов, пара может остановить падение и нацелиться на 1,0500 с дальнейшим движением к 1,0540.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Четверг, 20.09.2012, 10:31 | Сообщение # 76 |
|
Группа: Удаленные
| Аппетиты на риски еще не угасли
Валютный рынок вчера оживился. Несмотря на довольно узкие диапазоны торгов, пары пытались пробить то верхнюю, то нижнюю границы. В результате, EUR/USD завершила торги в области 1,3060, а GBP/USD - в районе все тех же 1,6220.
EUR/USD в среду была разрываема страстями. С самого утра пара получила поддержку со стороны Японии: решение ЦБ о дополнительном стимулировании экономики вызвало спрос на рискованные валюты. Тем не менее, во время европейской сессии вся эйфория испарилась под влиянием известий из Германии. По слухам, правящая коалиция страны пытается найти пути ограничения надзора со стороны ЕЦБ, сведя его лишь к системно важным банкам. Итак, пара открыла день на 1,3044, достигла максимума 1,3084 и ринулась вниз к минимуму 1,2992. С наступлением американской сессии в дело вмешались технические факторы, которые предотвратили прорыв сильной поддержки 1.30 и вернули цены в район 1,3060 к закрытию.
GBP/USD также пережила довольно волатильный день, практически по пятам следуя за EUR/USD, несмотря на довольно позитивные экономические известия. Опубликованный вчера протокол заседания МРС от 5-6 сентября показал, что Комитет единогласно проголосовал за то, чтобы сохранить ставку на уровне 0,5%, а общий размер программы QE - на уровне 375 млрд. ф.ст. Тем не менее, "некоторые члены Комитета сочли, что вскоре может потребоваться дополнительное стимулирование". В ответ на последнюю ремарку пара начала падение: от достигнутого максимума 1,6270 цены скатились к минимуму 1,6184, но пробыли там недолго. Под действием технических факторов пара вернулась выше 1,62, завершив торги на 1,6220.
USD/JPY вновь испытала волнения. С утра решение Банка Японии подбодрило пару, отправив от уровня открытия 78,78 к максимуму дня на 79,21. В ходе вчерашнего заседания ЦБ неожиданно принял решение расширить программу покупок активов на 10 трлн. иен. Программа Центробанка, в рамках которой осуществляются покупки, по большей части, гособлигаций, была увеличена до 55 трлн. иен единогласным решением. Однако пара спустя некоторое время, не сумев пробиться выше отмеченного максимума, откатилась обратно под влиянием технических факторов и слабоватых данных США с рынка труда. К завершению торгового дня цены вернулись в район 78,90.
AUD/USD смогла немного укрепиться под влиянием восстановления спроса на рискованные активы, а также собственных экономических данных. Индекс опережающих экономических индикаторов немного превысил прогнозные значения. День был открыт на 1,0451, затем пара достигла минимума 1,0416, однако откатилась к 1,0490 к закрытию дня.
Прогноз на четверг, 20 сентября 2012 года
Несмотря на то, что балансировка позиций в связи с перепроданностью доллара продолжает поддерживать американскую валюту, вчерашний день показал, что аппетиты на риски еще не угасли. Скоординированное смягчение монетарной политики Федрезервом, ЕЦБ и Банком Японии не вызвала такого всплеска эмоций, какое могло бы. Видимо, инвесторы начинают понимать, что какую бы амбициозную программу спасения еврозоны ни придумал ЕЦБ, этого будет недостаточно, чтобы регион или единую валюту без политической поддержки (в основном, со стороны Германии).
Тем не менее, шансы на восстановление позиций EUR/USD все же есть. Временную коррекцию могут вызвать публикуемые сегодня данные PMI. Есть вероятность увидеть небольшое укрепление индексов и в обрабатывающей промышленности, и в сфере услуг. В таком случае ждите движения пары в район 1,3130 с дальнейшей целью на 1,32.
GBP/USD немного сдала под влиянием протокола MPC. Тем не менее, сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам, которые могут преподнести сюрпризы. Под влиянием Олимпийских игр ожидается, что показатель снизится. Однако учитывая недавнее снижение числа заявок на пособия б/р, можно ожидать превышение прогнозов. Если так, пара может устремиться в район 1,6260, после прорыва которого откроется путь к 1.63.
Вчерашнее решение Банка Японии только еще раз подчеркивает сложность текущей экономической ситуации в стране. Политики явно обеспокоены тем, как сила национальной валюты сказывается на темпах роста. И, возможно, ЦБ пойдет на дополнительное увеличение своего баланса до конца текущего года, чтобы еще больше ослабить иену. На текущий момент USD/JPY находится в районе 78,30 и не показывает желания укрепиться. Вернуть пару в район 79.00 могут лишь позитивные данные по рынку труда и деловой активности в США.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Пятница, 21.09.2012, 09:03 | Сообщение # 77 |
|
Группа: Удаленные
| Еврозона. От 2-ядерной к 1-ядерной системе
Бегство из рискованных активов продолжается. Инвесторы продолжают опасаться по поводу мировой деловой активности, и не зря. С самого утра четверга мы начали получать свидетельства того, что PMI Китая и Европы продолжает оставаться в зоне спада. В результате, EUR/USD завершила торги в области 1,2970, а GBP/USD - в районе 1,6210.
EUR/USD попала под давление сразу утром, как только мы получили известия, что PMI Китая в сентябре подрос лишь до 47,8 от 47,6 в августе, оставшись ниже ключевой отметки в 50 пунктов. Масла в огонь подлили очень печальные данные из Франции: индекс в обрабатывающем секторе обвалился до 42,6 против прогноза 46,5, в то время как PMI в сфере услуг снизился к 46,1 от 49,5. Это вызвало на рынках опасения, что Франция также скоро может присоединиться к странам PIIGS, взвалив все на плечи единственной Германии. В итоге, пара открыла день на 1,3047, достигла минимума 1,2919 и откатилась в район 1,2970 к закрытию.
GBP/USD продемонстрировала умеренное снижение, однако потери могли бы быть и больше, учитывая не особо благоприятные данные. Розничные продажи в Великобритании снизились в августе на 0,2% по сравнению с июлем, что немного превысило прогнозы. Тем не менее, производители Британии ожидают умеренного восстановления производства в ближайшие месяцы. Общий баланс заказов CBI вырос до -8 от -21 в августе. Пара открыла день на 1.6219, скатилась к минимуму 1,6163, но вновь вернулась выше 1,62, завершив торги на 1,6210.
USD/JPY вела себя довольно спокойно. Открыв день на 78,35, пара ослабла к минимуму 78,02, но к завершению торгов вернулась в район 78,20. Экономические данные из США носили противоречивый характер. Число обращений за пособием по б/р в США превысило прогнозы на прошлой неделе: начальные обращения сократились на 3 тыс. за неделю на 15 сентября до 382 тыс. против 375 тыс. по усредненному прогнозу. Однако индекс производственной активности ФРБ Филадельфии восстановился значительнее прогнозов, а PMI от Markit остался на прежнем уровне.
AUD/USD первоначально попала под давление в связи с выходом слабых экономических данных из Китая. Тем не менее, во второй половине дня наступил перелом - пара не смогла прорвать поддержку и скорректировалась вверх. День был открыт на 1,0472, затем пара достигла минимума 1,0367, однако восстановилась к 1,0440 к закрытию дня.
Прогноз на пятницу, 21 сентября 2012 года
Всю неделю мы наблюдали попытки единой валюты устоять перед сменой настроений по рискам. Однако EUR так и не удалось удержать заработанные неделей ранее позиции, чему немало способствовали экономические данные как из Европы, так и из Азии. К сожалению, вчерашние события поставили под сомнение жизнеспособность одного из столпов зоны обращения евро - Франции. Если темпы роста страны начнут падать, Германии придется взвалить на себя непосильную ношу. Учитывая отсутствие важных релизов на сегодня, вполне можно ожидать дальнейшего падения EUR/USD с целью на 1,2900 и дальнейшим движением к 1,2855.
GBP/USD может получить сегодня небольшой толчок со стороны данных по госфинансам. Осборн с начала года проводит программу мер жесткой экономии, но пока она не дает больших результатов. Если и сегодняшние показатели подтвердят рост государственных расходов, пара может ослабнуть, с ближайшей целью на 1,6160 и далее 1,61.
USD/JPY немного подросла за последнюю неделю под воздействием позитивных данных из США, а также неблагоприятных событий геополитического характера. Китай продолжает выражать свое недовольство, что сказывается на работе некоторых японских заводов, находящихся на территории КНР. Это также может продолжать оказывать давление на иену, хотя не думаем, что пара сможет прорваться выше 79,00.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Понедельник, 24.09.2012, 09:13 | Сообщение # 78 |
|
Группа: Удаленные
| Валюты найдут, на чем двигаться
В последний день недели на фоне пустого календаря европейские валюты бились в довольно узких диапазонах, завершив торги недалеко от уровней открытия. Основными катализаторами движений стали технические факторы. В результате, EUR/USD завершила неделю на отметке 1,2984, а GBP/USD - на 1,6250.
Несмотря на то, что в течение дня ходили разговоры о том, что помощь Испании может понадобиться раньше, чем предполагалось, это не смогло помочь EUR/USD пробиться ниже уровня открытия 1.2966. В пятницу правительство Испании обсудило ряд мер, направленных на сокращение расходов, что позволит ей удовлетворить условиям оказания помощи, если таковая понадобится. Шаги включают в себя повышение пенсионного возрасти и замораживание пенсий. Тем не менее, пара достигла максимума 1,3047, и только затем начала откат на технических факторах, вернувшись ниже 1,30 к закрытию недели.
GBP/USD практически дублировала колебания EUR/USD, однако завершила торговый день с более значительным повышением, несмотря на слабый данные из Великобритании. В августе чистый объем заимствований в госсекторе остался на рекордном максимуме. Несмотря на то, что показатель PSNB оказался немного ниже прогноза, общая картина указывает на слабый прирост доходов. Объем заимствований без учета финансовых интервенций остался на уровне Stg14.41 млрд. против Stg14.365 млрд. годом ранее - максимальный августовский показатель за всю историю ведения исследований. Тем не менее, с уровня открытия 1.6215 пара достигла максимума 1,6309, но не смогла удержать эту планку от откатилась к 1,6250 на закрытии недели под действием перепозиционирования.
USD/JPY перешла в режим гибернации. Открыв день на 78,24, пара достигла максимума 78,36, и к завершению торгов вернулась в район 78,11. Таким образом, за весь день торговый диапазон составил всего лишь 25 пунктов. Впрочем, неудивительно, учитывая конец недели и отсутствие катализаторов.
AUD/USD вела себя гораздо активнее, следуя за сменой рыночных настроений. Спрос на рискованные активы помог паре от уровня открытия 1,0429 добраться до максимума 1,0518. Однако завершилась неделя на отметке 1.0446.
Прогноз на понедельник, 24 сентября 2012 года
Настало время поговорить о перспективах. Не на день, и не на неделю. К примеру, на месяц. То, что мы сейчас наблюдаем - коррекционный откат евро после резкого укрепления. И, несмотря на то, что у Штатов полно собственных проблем, у Е-17 их не меньше. Если о Греции мы уже не вспоминаем, то Испанию все же стоит держать в уме. Новая программа от ЕЦБ нисколько не решила проблемы Мадрида. В пятницу мы узнали о планируемой реализации мер жесткой экономии, что еще негативнее скажется на экономическом росте страны. Испания не торопится просить о помощи, тем самым только усиливая неопределенность и подрывая веру в EUR.
На ближайшей неделе самым главным источником риска для EUR/USD станет исследование IFO из Германии, безработица, розничные продажи и CPI. Со стороны США мы увидим ВВП (окончательные цифры) и еще массу второстепенных отчетов, каждый из которых не сможет произвести на валютный рынок особого впечатления. Мы ожидаем дальнейшего снижения EUR/USD в случае такой же неопределенности по поводу Испании и слабых экономических показателей. Первичной целью станет 1,2930 с вероятностью дальнейшего движения к 1,2880 и 1,28.
Ситуация с GBP/USD остается неоднозначной. Если раньше две европейские валюты двигались в тандеме, то теперь в случае снижения спроса на EUR и недоверия к экономическим перспективам еврозоны, инвестиционные потоки перетекают в британскую альтернативу. Учитывая отсутствие важных релизов из Великобритании (ВВП за 2 квартал уже никому не интересен), пара будет полностью следовать рыночным настроениям, причем у нее достаточно высокие шансы завершить предстоящую неделю с повышением. Целью станет уровень 1,6315, после прорыва которого цены устремятся к 1,6360.
Прошедшая неделя оказалась достаточно волнительной для USD/JPY, как впрочем и для самой Японии. Смягчение монетарной политики от ЦБ с признанием слабых объемов экспорта и промышленного производства для любой другой валюты были бы приговором, однако не для иены. Пара продолжает удерживаться в район 78,00, что совсем неблагоприятно для экспортно-ориентированной страны. Текущая неделя будет насыщена экономическими данными: CPI, розничные продажи, промышленное производство, потребительские расходы и уровни занятости. Однако традиционно эти показатели не вызывают у JPY большой реакции. Пара может скорректироваться в район 79.00 укрепления USD в других парах.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Вторник, 25.09.2012, 14:14 | Сообщение # 79 |
|
Группа: Удаленные
| EUR/USD: Трудный рост
Негативные новости по Германии продолжают оказывать давление на европейскую валюту и нынешние события, происходящие в еврозоне, могут оказать негативное влияние на рост национальной экономики.
Несмотря на то, что сейчас потребительские расходы и строительство жилья поддерживают немецкую экономику, будущие перспективы остаются крайне неопределенными. Опасения инвесторов вызывает также неопределенная ситуация с Грецией и ожидание отчета тройки международных кредиторов в отношении соблюдения условий кредитных соглашений со стороны Афин. Без этого отчета картина является не полной, и нет данных, позволяющих сейчас ЕС принять решение относительно Греции. Но какой бы решение не было принято, судьбе евро ничего не угрожает, ибо Федрезерв США вынуждает инвесторов выводить активы из доллара и обращать внимание на другие мировые валюты.
Процесс ослабления евро носит краткосрочный характер, и обратное движение к новым вершинам стоит ожидать уже на этой неделе, традиционным для евро является вторая половина вторника, когда формируется основное недельной движение.
С технической точки зрения мы ожидаем коррекции с целью 1,2950 и предпочитаем покупать от 1,2950.
Дмитрий Вобликов, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Среда, 26.09.2012, 09:46 | Сообщение # 80 |
|
Группа: Удаленные
| Когда фиеста сменяется протестами
В течение вторника европейские валюты не демонстрировали желания пробить ближайшие уровни сопротивления, однако так и не смогли вырваться из довольно узких диапазонов. Испанские страсти и разговоры о едином надзорном банковском органе не угасают. В результате, EUR/USD завершила неделю на отметке 1,2900, а GBP/USD - на 1,6200.
EUR/USD начала торги в районе 1,2931, однако начала слабеть под влиянием слухов по поводу забастовок в Греции и слабых результатов стресс-тестов из Испании. На этой теме пара ослабла к минимуму 1,2886, однако дальше не смогла уйти. Позитивное открытие американских фондовых рынков спасло ситуацию. На откате пара достигла 1,2970, после чего цены вернулись в район 1,2900, где и завершили торги. Экономические данные не порадовали. Согласно данным GfK, в октябре индекс потребительского доверия в Германии останется на прежнем уровне 5,9, что совпало с усреднённым прогнозом аналитиков. Последний раз значение индекса превышало данную отметку в марте 2011.
GBP/USD была настроена более позитивно, чем EUR/USD. Открыв день на 1,6222, пара достигла максимума и вернулась к 1,6200, как только спрос на EUR немного восстановился. Как мы и говорили, динамикой пары управляет больше игра контрастов GBP vs. EUR. Экономические данные оставляли желать лучшего. Как показал августовский отчёт BBA, число одобренных заявок на ипотеку по-прежнему на 13% ниже результата прошлого года.
USD/JPY играет на нервах японских монетарных властей. Пара открыла день на 77,85 и в течение всего дня пыталась прорвать поддержку 77.60, что ей так и не удалось. К завершению торгового дня цены откатились к 77.90.
Прогноз на среду, 26 сентября 2012 года
Испания на текущей неделе остается в центре внимания. Агентство Moody's должно закончить анализ состояния экономики страны к концу сентября. Если рейтинг пострадает, EUR/USD быстренько растеряет все то, что было заработано, особенно если после этого Мадрид не отреагирует просьбой о спасении. Кроме того, уже в четверг Испания представит новый пакет реформ, а в пятницу - проект бюджета на 2013 год. И, естественно, мы с нетерпением ждем результатов стресс тестирования банковского сектора.
Сегодняшний день не обещает ничего интересного. Скорее всего, рынок будет оставаться под давлением в связи с проходящими в Испании протестами населения в отношении планируемых сокращений госрасходов. Таким образом, мы ожидаем дальнейшего нисхождения пары: после прорыва поддержки 1,29 будет открыт путь к 1,2880 и 1,2850.
Великобритания сегодня опубликует лишь отчет по розничной торговле. Но не думаем, что именно это станет двигателем торгов. Вместо протестов в Греции мы получили протесты в Испании, которые и надавили вчера на валюты под конец торгового дня. Сегодня ситуация может продолжиться, так что мы не исключаем движения в район 1.6150 сразу после прорыва 1,62.
USD/JPY продолжает торговаться вблизи минимумов, однако сегодня в дело могут вмешаться американские данные. Если сектор жилья продемонстрирует показатели выше прогнозов, пара может откатиться в район 78,00 с дальнейшей целью на 78,30.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Четверг, 27.09.2012, 09:38 | Сообщение # 81 |
|
Группа: Удаленные
| Бюджет - дело важное
Европейские валюты продолжают нести потери, а неопределенность перспектив еврозоны лишь подстегивают движение. На этот раз свою роль сыграли разногласия по поводу банковского надзора. Итак, EUR/USD завершила неделю на отметке 1,2870, а GBP/USD - на 1,6160.
EUR/USD начала торги в районе 1,2903 и продолжила слабеть под влиянием комментариев Асмуссена из ЕЦБ, который заявил, что "мы не намерены прощать долги Греции". Как обычно, ничего нового, но рынок расстроился, а новые разговоры на тему того, что к январю ЕС уж точно не сможет завершить переговоры по единому надзорному банковскому органу, только подлили масла в огонь. На этой теме пара ослабла к минимуму 1,2835, однако дальше не смогла уйти. На откате пара достигла 1,2870, где и завершили торги.
GBP/USD была настроена не менее пессимистично, чем EUR/USD. Открыв день на 1,6196, пара достигла минимума 1,6136 и смогла вернуться к 1,6160 на фоне коррекции. Экономические данные не смогли спасти положение. В сентябре ритейлеры сообщили об увеличении объемов продаж, прогнозируя позитивной динамики в следующем месяце. Согласно результатам исследования CBI, 33% опрошенных ритейлеров сообщили о росте продаж по сравнению с показателем, зафиксированным годом ранее, в то время как 27% респондентов указали на падение продаж. Таким образом, баланс составил +6, в соответствии с прогнозами аналитиков.
USD/JPY продолжает удерживаться вблизи минимумов, и экономические данные из США немало этому способствуют. В августе объемы продаж на первичном рынке жилья сократились с учетом сезонных корректировок на 0,3% до 373 тыс. Небольшое снижение продаж домов было зафиксировано после прироста показателя на вторичном рынке в августе. Пара открыла день на 77,80 и в течение всего дня пыталась прорвать поддержку 77.60, что ей так и не удалось. К завершению торгового дня цены откатились к 77.70.
Прогноз на четверг, 27 сентября 2012 года
Итак, сегодня в центре внимания будет бюджет Испании на 2012 год, а особенно перспективы мер жесткой экономии, которые уже вызвали активную реакцию населения по всей стране. Ситуация довольно сложная: с одной стороны надо думать о настроениях внутри Испании и нейтрализовать протесты, с другой стороны надо работать с продолжающим расти дефицитом, который мешает получить помощь со стороны ЕС. Если сокращение расходов будет резким, это может оказать поддержку EUR/USD, так как это может стать предвестником последующей просьбе о помощи. В таком случае ждем возврата в район 1,2940. Если же рынок будет неудовлетворен полученным, можно увидеть дальнейшее падение пары в район 1,28.
Что касается GBP/USD, она будет оставаться под действием рыночных настроений. Публикуемый сегодня отчет ВВП за 2 квартал вряд ли сможет вызвать большую активность. Данные лишь подтвердят нахождение экономики Великобритании в рецессии. Если слабость EUR продолжится, мы можем увидеть укрепление GBP/USD в район 1,62.
USD/JPY все еще вблизи минимумов, и сегодня мы вновь ориентируемся на американские данные. Пересмотр данных по ВВП за 2 квартал, а также заказы на товары длительного пользования, число заявок на пособия б/р и рынок жилья могут привлечь внимание. Несомненно, рынок труда остается одним из самых интересных релизов, учитывая слабость недавних показателей. Если и далее продолжится рост показателя заявок, движение к 77,00 совсем не исключено.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Пятница, 28.09.2012, 10:44 | Сообщение # 82 |
|
Группа: Удаленные
| Финансовый год подошел к концу
В четверг европейские валюты получили шанс восстановить часть потерь, благодаря уверенным шагам Рахоя в сторону спасительных траншей. По итогам дня, EUR/USD завершила торги на отметке 1,2910, а GBP/USD - на 1,6230.
EUR/USD в течение дня испытывала разнонаправленную динамику. Во время азиатской и европейской сессии мы наблюдали ослабление пары под влиянием пессимистичного настроя в отношении ситуации в Испании, а также слабоватых экономических данных. Показатели безработицы Германии продолжили демонстрировать сдержанное увеличение, свидетельствуя о том, что темпы роста экономики страны постепенно слабеют. Пара открыла день на 1,2874, достигла минимума 1,2829, однако сумела откатиться под действием известий из Мадрида.
Бюджет Испании на 2013 год сфокусирован, скорее, на сокращении расходов, нежели на повышении налогов. Вице-премьер заявил, что Испания намерена усилить контроль над дефицитом бюджета, в то время как реформы нацелены на повышение конкурентоспособности и преодоление кризиса. В 2013 году госрасходы будут урезаны на 58%. Планируется увеличение пенсий, стипендий и затрат на выплату процентов по внешнему долгу. Таким образом, социальные расходы будут представлять 63.5% от бюджета. Это помогло паре закрыть торговые сутки на 1,2910.
GBP/USD демонстрировала стабильность и стремление к росту, что помогло ей вернуться выше поддержки 1,62. Экономические данные также преподнесли небольшой, но приятный сюрприз. Во 2 квартале экономика Британии отметила не такой сильный спад, как было указано в первой оценке. Чистые доходы населения выросли максимальными с 2009 темпами, что благоприятно сказалось на перспективах экономического восстановления. ВВП Британии отметил спад на 0,4% против -0,5 во 2-м чтении, опубликованном в прошлом месяце. В результате, открыв день на 1,6166, пара в течение всего дня демонстрировала умеренный рост, отметив максимум 1,6242 и вернувшись к 1,6230 на фоне коррекции.
USD/JPY играет с огнем, уже который день удерживаясь вблизи минимумов. Американские данные ничего не могут поделать, даже несмотря на довольно позитивный отчет по состоянию рынка труда. На прошлой неделе число американцев, впервые заполнивших форму обращения за пособием по безработице, снизилось до 2-месячного минимума, что стало лучиком надежды на то, что рынок труда США все-таки набирает обороты, несмотря на трудности, отмечавшиеся в последние месяцы. Усредненное 4-недельное значение обращений за пособием 374 тыс. против пред. 378,5 тыс. Пара открыла день на 77,73, достигла дневного минимума 77.57, в районе которого и завершила торги. Ниже трейдеры опасаются спускаться, учитывая сверхмягкий настрой Банка Японии.
Прогноз на пятницу, 28 сентября 2012 года
Слабость доллара помимо "бюджетной истории" обусловлена еще и другими факторами. К примеру, потоками валют на родину в связи с репатриацией в конце квартала, а кое-где (США) и финансового года. Сегодня день перебалансировки и закрытия позиций в целях бухгалтерского учета. Таким образом, мы не исключаем вероятности дальнейшего ослабления американской валюты, которое может вылиться в укрепление EUR/USD в район 1,2960 с дальнейшей целью на 1,30.
Что касается GBP/USD, она может продолжить свое восхождение. Публикуемый сегодня отчет по деловой активности в сфере услуг, скорее всего, пройдет незамеченным. После прорыва 1,6270 мы ожидаем увидеть укрепление GBP/USD в район 1,6315.
Ситуация с USD/JPY остается довольно опасной. Повсеместная слабость USD может способствовать прорыву сильной поддержки 77,60 с дальнейшей целью на 77,00. Однако здесь мы рекомендуем остановиться - высока вероятность вмешательства монетарных властей.
AUD/USD смогла, наконец, немного восстановиться после продолжительного падения на фоне слабости фондовых рынков. После роста на 70 пунктов в течение прошлого дня мы ожидаем дальнейшего восстановления в район 1,05.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Понедельник, 01.10.2012, 10:11 | Сообщение # 83 |
|
Группа: Удаленные
| NFP и 4 заседания ЦБ
Последний день торговой недели прошел довольно активно и был полон сюрпризов. Многие ожидали ослабления американской валюты под влиянием инвестиционных потоков в связи с завершением финансового года в США. И европейские валюты действительно поначалу укрепились против USD. Однако завершился день на негативной ноте - слухи по поводу намерений Испании отправили EUR/USD в район 1,2850, а GBP/USD - к 1,6140.
В ожидании публикации данных по стресс-тестированию испанского банковского сектора, EUR/USD укреплялась. Пара открыла день на 1,2913, затем достигла максимума 1,2959 и начала снижение на слухах о том, что Испания может принять решение о необходимости спасительных операций уже в эту пятницу. Слухи настолько захватили рынок, что пара обвалилась к минимуму 1,2838 в течение нескольких часов и завершила торги вблизи 1,2850. Даже вышедшие в соответствии с прогнозами данные по стресс-тестам не смогли спасти ситуацию.
Британский фунт продемонстрировал в пятницу самый резкий разворот за последние несколько месяцев. Пара стала жертвой бегства из рискованных активов и предупреждений со стороны агентства Fitch о том, что шансы Великобритании потерять наивысший рейтинг значительно выросли. Открыв день на 1,6232, пара в течение первой половины дня демонстрировала умеренный рост, отметив максимум 1,6271, однако затем начала резкое снижение, достигнув минимума 1,6112 и вернувшись на фоне коррекции к 1,6240 к закрытию.
USD/JPY сумела использовать ситуацию в свою пользу. Даже несмотря на то, что личные доходы американских потребителей отметили гораздо меньший прирост, чем личные расходы; даже несмотря на то, что индекс доверия от Университета Мичигана снизился до 78,3 с первоначальных 79,2, а PMI Чикаго скатился к 49,7 от 53,0, американская валюта смогла укрепиться против японской иены. Пара открыла день на 77,61, достигла минимума 77,43 и начала планомерное укрепление, дойдя до максимума 78,10 и скатившись на 10 пунктов к завершению торгов. Все это лишь еще раз подчеркивает, что инвесторы предпочитают покупать USD против всех остальных валют.
Прогноз на понедельник, 1 октября 2012 года
Грядущая неделя представит нам немало возможностей для прорывов сильных технических уровней. Штаты будут в авангарде событий: ISM в сфере услуг и обрабатывающей промышленности, а также уровни занятости по платежным ведомостям. Кроме того, впереди нас ждут заседания по монетарной политике от 4 центробанков: Австралии, еврозоны, Англии и Японии. Будет интересно посмотреть, что еще могут предложить монетарные власти после череды смягчений. Если ЕЦБ и Банк Японии воздержатся от "мягкой" риторики, ссылаясь на то, что должно пройти время для того, чтобы последние шаги оказали свое влияние на экономику, спрос на рискованные активы упадет. Несомненно, раньше реакция однозначно была бы обратной, однако во времена спада и угрозы развала еврозоны любые стимулирующие меры воспринимаются рынком как шаг к спасению.
Единственным вариантом для роста евро будет ситуация, в которой ЦБ даст намек на то, что еще не все варианты поддержки экономики исчерпаны, и у него есть еще пара козырей в рукаве. В таком случае EUR/USD может укрепиться в район 1,3040, после прорыва таких уровней сопротивления, как 1,29, 1,2950 и 1,30.
Что касается GBP/USD, она может продолжить свое восхождение. Банк Англии, на самом деле очень близок к тому, чтобы расширить программу скупки активов, однако вряд ли решится на это в октябре. Если этого не произойдет, пара может подойти к 1,62 и продолжить рост к 1,6260 в случае дополнительной поддержки со стороны экономических данных. Деловая активность в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе могут преподнести позитивные сюрпризы благодаря пост-эффекту от прошедших летом Олимпийских игр.
Для USD/JPY интерес будет представлять заседание Банка Японии. После расширения программы скупки активов, вряд ли мы увидим новые действия со стороны ЦБ. Однако максимальные уровни иены в условиях спада, наблюдающегося в экспортно-ориентированной экономике, могут подтолкнуть монетарные власти к новым шагам. Таким образом, мы не исключаем укрепления пары в район 79,00, особенно если экономические данные из США (NFP) дадут основания для оптимизма.
У Банка Австралии ситуация схожа с Банком Англии: готовы, но попозже. Пока что причин для радикальных действий недостаточно. Если бы Moody's понизила рейтинг Испании, это могло бы вызвать столь высокую волатильность, что стало бы прекрасным аргументом в пользу дополнительных шагов со стороны центробанков. Для AUD/USD главным ориентиром будут данные из Китая. Если PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности продолжат указывать на спад, пара вновь попадет под давление с ближайшей целью на 1,0340 и далее 1.0300.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Среда, 03.10.2012, 15:21 | Сообщение # 84 |
|
Группа: Удаленные
| МАКРОЭКОНОМИКА: темпы восстановления британской экономики замедляются
Британская экономика продолжает восстанавливаться после рецессии, в которую она попала в первой половине 2012 года, но темпы этого восстановления несколько снизились в сентябре.
Это стало понятно после того как авторитетный центр независимой экономической информации Markit опубликовал свои традиционные ежемесячные отчеты по Индексам менеджеров по закупкам (Purchasing Managers Index, PMI) в основных секторах британской экономики. Падение возобновилось в промышленности и строительстве, но эти негативные тенденции пока компенсируются ростом в сфере услуг, на долю которой приходится 77% ВВП Великобритании.
В промышленном секторе значение PMI понизилась на 1,2 процентного пункта до уровня 48,4% и, соответственно, вновь оказалось ниже пограничной для рецессии отметки 50%. Для сравнения, на дне кризиса 2009 года значение этого показателя составляло 35%, а в период интенсивного роста в начале 2011 года составляло 60%.
В сфере услуг индикатор был зафиксирован на уровне 52,2%, что в сопоставлении с предыдущим месяцем стало снижением на 0,9 процентного пункта. Однако, рост его составного Индекса новых заказов, определяющего перспективы на ближайшие несколько месяцев, оказался самым сильным с мая 2012 года.
В общей сумме динамика показателей характерна для темпов роста ВВП в третьем квартале на уровне 0,1%. На экономику Великобритании самое серьезное негативное влияние продолжает оказывать снижение экономической активности в еврозоне, на долю которой приходится около 50% ее экспорта товаров и услуг.
Очевидно, что страна нуждается в дополнительных экономических стимулах, но банк Англии уже недавно принял программу «Финансирование кредитования» (Funding for Lending Scheme, FLS), которая, по мнению регулятора, должна стимулировать кредитную активность банков в отношении физических лиц и малого бизнеса, подстегнув тем самым совокупный внутренний спрос. Ощутить эффект от ее реализации ожидается в ближайшие шесть месяцев.
В целом британская экономика продолжает восстанавливаться, но остается очень уязвимой к любым внутренним и внешним шокам.
На этом фоне позиции британского фунта относительно евро вновь ослабевают, и кросс-курс EUR/GBP получает шансы вернуться к отметке 0,8080, если из еврозоны не будут поступать негативные новости.
Валерий Полховский. аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Четверг, 04.10.2012, 10:33 | Сообщение # 85 |
|
Группа: Удаленные
| AUD/USD: двойной удар
В среду на смену сдержанному оптимизму пришел сдержанный пессимизм, заставив европейские валюты откатиться к ближайшим уровням поддержки. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2900, а GBP/USD – к 1,6070.
С самого утра экономические данные не радовали, заставляя EUR/USD двигаться в южном направлении. Резкое увеличение дефицита торгового баланса Австралии, слабые показатели PMI Китая, а также последующие разочарования со стороны еврозоны привели пару к минимуму 1,2877 от уровня открытия 1,2917. Дальнейшие попытки восстановиться не увенчались успехом, и пара завершила торги вблизи уровня 1,29. Неудивительно, учитывая слухи об очередных проблемах в переговорах между Грецией и «Тройкой», а также слабые данные PMI. В сентябре объёмы производства как в секторе услуг, так и в сфере обрабатывающей промышленности еврозоны сократились восьмой месяц подряд, что свидетельствует о том, что состояние рецессии, в котором пребывает экономика, может продлиться до конца года.
GBP/USD оставался под давлением в течение всего дня. Пара начала день на 1,6129 и демонстрировала снижение в течение азиатской, европейской и американской сессий, завершив торговый день вблизи 1,6070. После некоторого восстановления в августе активность в секторе услуг Великобритании вновь ослабла в сентябре. Ключевой индекс PMI CIPS в сфере услуг снизился от 53.7 до 52.2. Хотя показатель остался на положительной территории, составной индекс по всем категориям опустился от 52.2 до 51.1. Тем не менее, были и позитивные моменты: число новых заказов отметило самый резкий прирост с мая, что вызвано влиянием прошедших Олимпийских игр.
USD/JPY смогла немного восстановиться под влиянием позитивных сюрпризов со стороны данных США. В сентябре уровень занятости в частном секторе вырос сильнее, чем ожидалось, что свидетельствует об оживлении активности на рынке труда США. Как показали данные ADP, в сентябре уровень занятости вырос на 162 тыс. против пересмотренного августовского значения +189 тыс. Кроме того, индекс деловой активности ISM в сфере услуг вырос до 6-месячного максимума на 55,1, превысив самые оптимистичные прогнозы аналитиков. В итоге, пара, открыв день на 78,16, достигла максимума 78,58 и завершила день вблизи 78,50.
AUD/USD получила двойной удар со стороны национальной экономики и Китая. Сезонно-взвешенный торговый баланс Австралии остался в дефиците 8-й месяц подряд, при этом дефицит достиг максимального значения с марта 2008. Как показали официальные данные, дефицит в августе составил A$2.03 млрд. против пересм. A$1.53 млрд. (от -A$0.56 млрд.) в июле. Дефицит существенно превысил прогноз в A$0.7 млрд. Это совершенно четко объясняет недавние действия РБА в плане стимулирования экономики. Бум горнодобывающей промышленности ушел в прошлое, и впереди мало что сулит позитив. На этом фоне пара от уровня открытия 1,0261 достигла минимума 1,0195 и восстановилась лишь на 10 пунктов к завершению торгов.
Прогноз на четверг, 4 октября 2012 года
Как бы ни важны были предвыборные дебаты для американцев, для валютного рынка они не имеют никакого практического применения. Сегодня в центре внимания заседания двух центробанков, а также протокол прошлого заседания FOMC. Итак, от ЕЦБ мы не ждем изменений монетарной политики, однако очень жаждем намеков. Таким образом, все внимание будет направлено на пресс-конференцию Драги. Чем дальше он зайдет в пессимизме и разговорах о дополнительном стимулировании, тем больше шансов у EUR/USD возобновить укрепление. Пара может укрепиться в район 1,3040, после прорыва таких уровней сопротивления, как 1,2950 и 1,30.
Для GBP/USD все складывается не очень позитивно. Все три сектора продемонстрировали ослабление PMI от предыдущих уровней, только подталкивая Банк Англии к дополнительному смягчению. Мы не думаем, что уже сегодня увидим новые шаги со стороны MPC, однако тяжелые переговоры однозначно обеспечены. Таким образом, очень важным будет протокол заседания, который, к сожалению, выйдет лишь спустя две недели. Тем не менее, возможно, часть инвесторов все же надеется на смягчение, поэтому неизменное положение вещей может немного укрепить пару в район 1,6130.
USD/JPY продолжает ориентироваться на экономические показатели из США. В преддверии пятничного релиза по уровням занятости, обратите внимание на отчет по числу обращений за пособиями б/р. Снижение показателя первичных обращений и 4-недельной скользящей может подтолкнуть пару выше к 79,00.
Австралия публикует серию отчетов, которые могут несколько реабилитировать AUD/USD. Рост объема розничных продаж может нейтрализовать негативную динамику после торгового баланса. В таком случае ждем отката в район 1,0260 и далее к 1.0300.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Пятница, 05.10.2012, 16:23 | Сообщение # 86 |
|
Группа: Удаленные
| Обзор рынка валют, 1 – 5 октября
Американский доллар несколько ослабил свои позиции в период с 1 по 5 октября, по мере того как макроэкономическая статистика из США по индексам делового оптимизма в промышленности и сфере услуг не принесла больших сюрпризов. При этом заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что регулятор готов в любой момент начать покупку облигаций проблемных стран, спровоцировали умеренный рост аппетита к рисковым активам. Индекс доллара USDX, являющийся его отношением к корзине из шести основных мировых валют, незадолго до публикации важных данных по рынку труда терял 0,7%.
Европейская валюта котировалось в узком коридоре 1,2870-1,2960 с понедельника по четверг, ожидая итогов заседания Управляющего совета ЕЦБ и пресс-конференции его главы. После выступления Марио Драги она предприняла попытку возобновить восходящий тренд. Пара EUR/USD преодолела технически важный уровень сопротивления 1,2960 и закрепилась выше отметки 1,30, где ожидает данных по рынку труда из США.
Британский фунт в отчетном периоде демонстрировал высокий уровень корреляции с евро против доллара США. Опубликованные институтом независимой финансовой информации Markit слабые данные по Индексам менеджеров по закупкам в промышленности, строительстве и сфере услуг в целом несколько ослабили позиции стерлинга, что выразилось в росте кросс-курса EUR/GBP, возобновившего движение в сторону 0,8090.
Резервный Банк Австралии преподнес серьезный сюрприз, понизив учетную ставку на 0,25 процентного пункта до отметки 3,25%, с целью оказать экономике поддержку на фоне замедления в Китае. Этим он существенно усилил пессимизм в отношении австралийского доллара, и пара AUD/USD утратила около 140 базисных пунктов, достигнув отметки 1,02.
Японская иена ожидаемо натолкнулась на сопротивление в области 77,50 и сразу же попала под давление, двинувшись к отметке 78,70.
Прогноз на неделю, 8 – 12 октября
В период с 8 по 12 октября не запланировано выхода значимой макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на позиции доллара. Более того, в понедельник 8 октября в США выходной банковский день, связанный с празднованием Дня Колумба, что, наверняка, отразится на активности валютного рынка в целом. Тренды доллара в этот период будут во многом зависеть от динамики фондовых индексов и общего новостного фона.
Европейская валюта предприняла попытку возобновить восходящий тренд после традиционной пресс-конференции Марио Драги. Участники позитивно восприняли готовность ЕЦБ в любой момент оказать поддержку правительствам проблемных стран еврозоны в рамках заявленной ранее программы Прямых монетарных операций. Если данные по рынку труда из США, которые будут опубликованы вечером в пятницу 5 октября, не окажут существенного влияния на настроения участников валютного рынка, то она на этом фоне может протестировать уровень сопротивления в области 1,3180. В случае его преодоления целью движения станет область 1,35. А вот двинуться еще выше без улучшения макроэкономической статистики европейской валюте пока будет не под силу.
Британский фунт продолжит сохранять высокую корреляцию с европейской валютой против доллара. Однако, после того как последние данные из экономики Великобритании вновь просигнализировали о замедлении темпов восстановления, мы ожидает, что движение вверх пары GBP/USD может носить очень неуверенный характер. Серьезным уровнем сопротивления мы видим отметку 1,6360. Тем не менее, оказать поддержку британцу могут данные по промышленному производству, запланированные к выходу на вторник 9 октября в 12.30 МСК.
Позиции австралийского доллара вновь существенно ослабли после того как Резервный банк Австралии понизил учетную ставку на 0,25, что оказалось полной неожиданность для рынка. Мы полагаем, что даже в случае если доллар попадет под давление по всему рынку, движение пары AUD/USD вверх может носить очень сдержанный характер. Основным событием недели для австралийской валюты станет публикация данных по рынку труда в четверг (04.30 МСК).
Динамика пары USD/JPY в отсутствие важных новостей и событий будет в основном определяться склонностью к риску. С точки зрения технического анализа преодоление сопротивления 78,70 может двинуть котировки к отметке 79,10. И, наоборот, пробитие поддержки 78,10 направит цены к 77,50.
Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Понедельник, 08.10.2012, 09:03 | Сообщение # 87 |
|
Группа: Удаленные
| Обаме было приятно…
В пятницу валюты вели себя очень спокойно вплоть до прихода американской сессии. Неожиданно резкое снижение уровня безработицы вызвало волну спроса на рискованные валюты, а потом столь же быстрое укрепление USD. В итоге, EUR/USD закрылась на отметке 1,3028, а GBP/USD - на 1,6129.
Азиатская и европейская сессия заставили EUR/USD забиться в диапазоны и торговаться вблизи 1,3020 на фоне отсутствия экономических релизов. Банк Японии не вызвал никакой реакции, оставив все на прежних местах и лишь немного разочаровав USD/JPY. Немножко подбодрили пару испанские власти. В ходе своего выступления в Лондонской школе экономики министр финансов Испании Луис де Гиндос заявил, что его страна не нуждается в финансовой помощи извне, несмотря на усиливающиеся слухи о том, что Мадрид может сделать официальный запрос уже в эти выходные. Штаты же помогли паре достичь максимума 1,3069, после чего пара откатилась в район 1,3030.
GBP/USD не показывала ничего сверхъестественного, следуя за общерыночной динамикой. От уровня открытия 1,6191 пара достигла максимума 1,6216, однако завершила торги гораздо ниже, спустившись к отметке 1,6130. Совершенно обычная динамика NFP - первоначальная реакция длиться лишь пару часов, а потом валюты разворачивают направление.
USD/JPY вела себя довольно сдержанно, хотя могла показать более внушительные движения. Банк Японии своим бездействием немного разочаровал. Господин Сиракава ссылался на неопределенность экономических перспектив, наносящих вред экспортной экономике, однако желания реализовать новые программы стимулирования особо не выказал. Пара начала торги на 78,49, затем спустилась к минимуму 78,26, но на выходе позитивных данных из США смогла восстановиться в район 78,90, спустившись на 25 пунктов к закрытию недели. Ставка б/р в США неожиданно снизилась до 7,8% в сентябре, достигнув минимума с момента вступления в должность действующего президента США Барака Обамы. Уровень занятости повысился на 114 тыс. в прошлом месяце против пересмотренного на повышение роста на 142 тыс. в августе. Очень выгодные для Обамы данные…
Прогноз на понедельник, 8 октября 2012 года
Еврозона готовит довольно интересную и насыщенную событиями неделю. В понедельник будет официально запущен постоянный фонд спасения ESM, в рамках которого, возможно, будет обсуждаться оказание помощи Испании. Что касается встречи министров финансов еврозоны, вряд ли мы увидим радикальных решений по Греции столь скоро. Проблемные переговоры с "Тройкой" затрудняют утверждение следующего транша. Времени все меньше - если до конца ноября не будут выделены средства, Афины и вправду обанкротятся.
Видимо, понимая реальность нависшей угрозы, Меркель прибудет в Грецию впервые за последние пять лет. Учитывая перечисленное сочетание негативных факторов, мы сомневаемся, что EUR/USD может продолжить укрепление. Высока вероятность отката пары в район 1,29. А если рынок осознает, что процесс оказания помощи затягивается, прорыв ниже указанной поддержки откроет путь к новым минимумам.
Что касается GBP/USD, вполне возможно увидеть продолжение снижения. Основой для такого движения может послужить понимание того, что Банк Англии станет следующим в очереди на смягчение монетарной политики. В этом смысле будет интересно посмотреть на протокол прошлого заседания, публикуемого через неделю. Запланированные на эту неделю отчеты по промпроизводству и торговле вряд ли вызовут большой интерес трейдеров. Таким образом, если пара будет следовать всеобщим рыночным настроениям, можно увидеть дальнейшее движение вниз с целью на 1,6070 и 1,60.
Что касается USD/JPY, ситуация вновь будет определяться американскими экономическими событиями, так как позиция Банк Японии мало волнует трейдеров. Заявление Сиракавы на прошлой неделе по поводу мрачных перспектив экспортной экономики не помогло паре даже пробить 79,00. К сожалению, от США также не стоит ожидать особых катализаторов - публикуемые отчеты по торговле, инфляции, и потребительскому доверию, а также исследование Beige Book вряд смогут спровоцировать валюты на реакцию. Мы ожидаем дальнейшее колебание пары в пределах 50-пунктового диапазона 78,50 - 79,00.
Австралиец понес серьезные потери против USD, пробившись ниже 1,0200 и показав самую слабую динамику среди основных пар. И на это есть вполне объективные причины - экономические показатели разочаровали по всем статьям, а снижение процентной ставки только подлило масла в огонь. Если публикуемый на этой неделе отчет с рынка труда подтвердит последние тенденция ослабления экономики, пара может устремиться в район паритета.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Вторник, 09.10.2012, 10:29 | Сообщение # 88 |
|
Группа: Удаленные
| Рискованные активы в зоне риска
Новая неделя началась дальнейшим ослаблением, даже несмотря на то, что впереди нас ждет несколько официальных встреч касательно дальнейшей судьбы экономики еврозоны. Видимо, игроки уже совсем потеряли веру в то, что что-либо может быть решено. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2970, а GBP/USD - вблизи 1,6020 - на 100 пунктов ниже закрытия прошлой недели.
EUR/USD с самого утра направилась на юг, быстро пройдя поддержку 1,30 и достигнув минимума 1,2937. Отчасти такой повсеместный пессимизм был вызван отчетом Всемирного Банка, который понизил прогнозы роста по Восточной Азии и Китаю, предупредив, что спад может оказаться гораздо серьезнее, чем многие прогнозировали. Прогноз по ВВП КНР был понижен с 8,2% до 7,7% в 2013 году со ссылкой на охлаждения рынка недвижимости. В итоге, пара завершила торги в районе 1,2970.
GBP/USD понесла гораздо большие потери, чем европейский коллега. Пара открыла день на 1,6135 и в течение дня пробила такие уровни поддержки, как 1,6150, 1,61, и 1,6070, достигнув минимума 1,6019 и завершив торги в этом районе. Вероятнее всего, в дело вмешалось рыночное перепозиционирование на фоне пессимистичных прогнозов Всемирного Банка. Если раньше инвесторы покупали GBP в расчете "из двух европейских зол, меньшее", то теперь и вовсе решили перебежать в наименее рискованные "тихие гавани".
USD/JPY растеряла все заработанное после пятничного релиза по уровням занятости, подобравшись к 78,00, вблизи которого и продолжила торги на протяжении всего дня. Минимум 78,11 был достигнут на все тех же новостях по поводу Китая. Тем временем политические проблемы, похоже, никак не влияют на иену - третий за год министр финансов был полностью проигнорирован рынком. В итоге, пара завершила торги вблизи 78,30.
Прогноз на вторник, 9 октября 2012 года
Учитывая, что Штаты вчера праздновали День Колумба, а впереди довольно вялая в плане экономических релизов неделя, ориентиром для трейдеров могут стать финансовые результаты корпоративного сектора США. На валютный рынок это может оказать влияние в форме спроса на рискованные активы. Ожидается, что 3 квартал станет самым слабым в плане прибылей за год, что, несомненно, вернет последних оптимистов и мечтателей на землю. Начнется все со вторника и далее каждое новое разочарование будет все больше давить на рискованные валюты. Единственное, что может спасти ситуацию - это выход показателей в соответствии с прогнозами или обещания восстановления прибылей в четвертом квартале (только при условии реалистичных аргументов).
Таким образом, даже успешно прошедший саммит Еврогруппы и утверждение агентством Fitch топового рейтинга для облигаций ESM не смогли поддержать EUR/USD. Официально механизм стабильности активирован и работает на полную мощность, однако европейцев это особо не радует. Неопределенность продолжает нависать над единой валютой, поэтому мы продолжаем ждать дальнейшего ослабления пары с первичной целью на 1,29, и вероятным движением в район 1,2860 в случае слабых показателей из американского корпоративного сектора.
Что касается GBP/USD, запланированные на эту неделю отчеты по промпроизводству и торговле вряд ли вызовут большой интерес трейдеров. Однако учитывая слабость пары, прогнозируемый спад активности в промышленном секторе только усилит давление. Таким образом, после прорыва 1,60, ждем движения к 1,5940.
Вчера ночью появились довольно странные сообщения от Nikkei о том, что Япония готова на решительные действия в отношении иены. Тонкий намек на интервенцию? Однако время публикации новости очень смущает - 2 часа ночи по местному времени. Скорее всего, это либо ошибка релиза, либо неправильная интерпретация. Тем не менее, если слухи подтвердятся, это может поддержать рост USD/JPY в район 78,70.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Среда, 10.10.2012, 07:35 | Сообщение # 89 |
|
Группа: Удаленные
| Внимание на корпоративный сектор США
Во вторник распродажи рискованных валют уже не имели столь масштабного характера, однако движение на юг продолжилось на фоне печальных прогнозов от МВФ и неопределенности в отношении дальнейшей судьбы еврозоны. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2870, а GBP/USD – вблизи 1,60.
Мрачные перспективы мировой экономики, нарисованные МВФ после Всемирного банка совсем не шли на пользу рискованным валютам. С самого утра EUR/USD продолжила падение в ответ на снижение прогноза по темпам роста мировой экономики от 3,5% до 3,3%. Визит Ангелы Меркель в Грецию немного сдержал падение пары - рынок ждет от нее смягчение позиции в отношении финансового состояния страны. Пара открыла день на 1,2974, пробила поддержку 1,29 и достигла минимума 1,2858, однако к концу дня откатилась на 15 пунктов выше
GBP/USD получил главный удар со стороны экономических данных. Мы ждали, что промпроизводство покажет себя не с лучшей стороны, но объемы упали даже значительнее прогнозов. Торговля тоже разочаровала. Показатель дефицита торгового баланса Великобритании в августе зарегистрировал резкий рост до 9,844 млрд. от июльских 7,337 млрд. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности в августе сократился сильнее прогнозов: показатель упал на 1,1% против +3,1% в июле. Итак, пара открыла день на 1,6030 и в течение дня пыталась пробить 1.60, хотя попытки так и не увенчались успехом.
USD/JPY в течение дня держалась в рамках узкого 30-пунктового диапазона, практически не реагируя на европейские страсти. В августе профицит баланса текущих операций Японии увеличился впервые за последние 18 месяцев на фоне сокращения объёмов импорта и продолжительного роста чистых доходов, однако это особо не поддержало иену. Пара открыла день на уровне 78,30, достигала минимума 78,14, однако к завершению торговых суток откатилась к 78,25.
Прогноз на среду, 10 октября 2012 года
Нерешенные проблемы Испании и Греции все еще предоставляют риск для стабильности финансовых рынков, а больше оснований для оптимизма инвесторам найти негде. Прекрасным примером того, насколько напуганы трейдеры, является то, как EUR/USD отреагировала на ошибочные котировки спреда Bund/Bono на терминале Блумберга. Все очень быстро исправили, но пара так и не смогла восстановиться от пережитого стресса.
Тем временем, Штаты выпустили первые отчеты по финансовым прибылям корпоративного сектора, и компания Alcoaтолько подтвердила всю сложность сложившейся ситуации. EBITDA компании в 3 квартале упала на 45% по сравнению со 2 кварталом. Это уже надавило на EUR/USDи будет оказывать давление на все рискованные валюты в ближайшее время. Мы продолжаем ждать дальнейшего ослабления пары в район 1,28 – еще один день бесполезных комментариев и совещаний европейских официальных лиц только поможет в этом.
Что касается GBP/USD, несмотря на слабые данные по торговому балансу и промпроизводству, пара умудрилась ослабнуть лишь на 30 пунктов в течение торговых суток. Неожиданно оптимистичный прогноз по ВВП NIESRсделал свое дело на фоне грустных картин, рисуемых МВФ. Возможно, это напоминание о том, что Великобритания может в 3 квартале выйти на положительную территорию в темпах роста, будет удерживать пару выше поддержки 1,60. Ну и что, что рост ожидается лишь благодаря Королевскому юбилею и Олимпийским играм.
USD/JPY может и вовсе застыть в рамках 20 пунктов, учитывая отсутствие ключевых релизов из США, а также ориентацию рынков на более безопасные активы. Мы не ждем интересной динамики со стороны пары – единственный более или менее значимый катализатор выйдет лишь поздно вечером. Тем не менее, если отчет Beige Bookнарисует продолжающееся ослабление американской экономики, мы не исключаем движения ниже 78,00 с первичной целью на 77,70.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
| FOREXCLUB | Дата: Четверг, 11.10.2012, 06:28 | Сообщение # 90 |
|
Группа: Удаленные
| USD пока не будет падать
Пары застряли в узких диапазонах, колеблясь вблизи ключевых уровней поддержки на фоне пустого экономического календаря и отсутствия политических катализаторов. Единственное, что вызывало опасения – эскалация конфликта между Сирией и Турцией. В итоге, EUR/USD закрылась в районе 1,2890, а GBP/USD – вблизи 1,6010.
Во время азиатской сессии мы наблюдали распродажу ценных бумаг на фоне опасений по поводу снижения китайского спроса. Это надавило на EUR/USD в начале торгового дня, спустив пару к минимуму 1,2834 от уровня открытия 1,2858. Тем не менее, во время европейской сессии пара получила небольшую поддержку со стороны экономических данных. Вопреки ожиданиям, объем промпроизводства Франции существенно вырос в августе на фоне роста автомобильного и с/х сектора - на 1,5% м/м и снизился на 0,9% г/г. Это помогло паре вернуться в район 1,29, где пара и завершила торги.
Отсутствие каких-либо катализаторов в виде экономических данных удерживали GBP/USD в рамках 60-пунктового диапазона. Несмотря на то, что день был начат ниже отметки 1,60, и пара даже достигала минимума 1,5975, фунт стерлингов смог восстановиться в район 1,6010 к закрытию. На текущий момент проблемы еврозоны не дают «британцу» продемонстрировать укрепление, но также и помогают ему удержаться на плаву. Находясь в одной «европейской связке» GBP/USD так и будет реагировать на динамику EUR/USD с запозданием.
USD/JPY все так же демонстрирует сдержанную динамику, не имея достаточно оснований (но огромное желание), чтобы пробиться ниже поддержки 78,00. Тем временем, американские данные не дали повода для роста – исследование Beige Book больше выглядело как нейтрально-описательное, чем побудительно-оптимистичное. Мы не увидели никаких дополнительных подтверждений того недавнего оптимизма, который продемонстрировал отчет NFP.
Прогноз на четверг, 11 октября 2012 года
На фоне довольно пустого календаря и вялых движений валют позвольте обратить ваше внимание на нескольких довольно важных моментов, которые могут помочь в торговле на ближайшее время. EUR/USD вернулся к уровням, наблюдаемым до реализации QE3 – именно это объясняет консолидацию после резкого падения на прошлой неделе. Итак, сценарий подтверждается – как и в случае с QE1 и QE2 наводнение рынка долларами не всегда плохо для доллара. Скорее всего, дно по USD уже достигнуто, т.е. рост европейских валют даже в случае позитивных известий будет ограничен на некоторое время.
Однако есть один момент, который через пару недель может изменить ситуацию. Греция уже очень близко подошла к получению следующего транша. В следующем месяце деньги у страны закончатся, так что вряд ли кто-либо будет стоять на пути спасения Афин. Именно об этом говорят последние действия Меркель (официальный визит) и комментарии Олланда. Таким образом, как только рынок уверится, что это дело решенное, ждите восстановления EUR/USD в район 1,3060. Не на этой неделе, чуть позже.
По GBP/USD просто нечего сказать – ни национальных показателей, ни катализаторов извне не ожидается. Вероятна дальнейшая консолидация вблизи 1,60 (напомним, что после столь длительных колебаний в пределах узкого диапазона возможен резкий скачок, и мы ставим на север – к 1,6130, правда, с катализаторами еще не определились).
Мы можем с тем же успехом оставлять один и тот же прогноз по USD/JPY в течение всей недели - «пара может и вовсе застыть в рамках 20 пунктов, учитывая отсутствие ключевых релизов из США, а также ориентацию рынков на более безопасные активы». Несмотря на обилие релизов из Японии, сегодня мы все равно будем больше внимания уделять американским показателям. Интересно будет проверить оптимизм недавнего NFPпосредством данных по числу обращений за пособиями б/р. Разочарование в показателях может помочь пробить 78,00 с первичной целью на 77,70.
Несмотря на то, что происходило с рискованными валютами в течение недели, AUD/USDумудрилась укрепиться, причем впереди один из важнейших экзаменов недели для пары – публикация данных по рынку труда. К сожалению, последние показатели все больше разочаровывали, указывая на замедление экономики. Если тенденция продолжится и в виде уровней занятости, ждите отката пары в район 1,0180 с дальнейшей целью на 1,0150.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
|
| |
| |
Аналитический обзор рынка Forex от ГК FOREX CLUB - Страница 3 -
|
|
